Υπάρχουν διάφορες κατηγορίες επενδυτικών περιουσιακών στοιχείων που χωρίζονται περαιτέρω σε υποκατηγορίες. Οι κύριες κατηγορίες επενδυτικών περιουσιακών στοιχείων είναι τα μετρητά, το σταθερό εισόδημα, οι εναλλακτικές λύσεις και οι μετοχές. Η δευτερεύουσα κατηγορία μετρητών είναι τα ταμειακά ισοδύναμα. Οι υποκατηγορίες του σταθερού εισοδήματος περιλαμβάνουν εταιρικά ομόλογα, κρατικά και δημοτικά ομόλογα. Οι εναλλακτικές λύσεις περιλαμβάνουν ακίνητα και εμπορεύματα και οι μετοχές υποδιαιρούνται σε μεγάλες κεφαλαιουχικές, μεσαίας κεφαλαιοποίησης, μικρής κεφαλαιοποίησης και αναδυόμενες αγορές.
Λόγω της ασφάλειάς τους, τα μετρητά είναι η πιο συνιστώμενη κατηγορία περιουσιακών στοιχείων για συντηρητικούς επενδυτές. Αντίστοιχα, δεδομένου ότι η επένδυση συνδέεται με έναν συμβιβασμό μεταξύ κινδύνου και απόδοσης, τα μετρητά έχουν τη χαμηλότερη απόδοση από όλες τις αναφερόμενες κατηγορίες επενδυτικών περιουσιακών στοιχείων. Τα ταμειακά ισοδύναμα περιλαμβάνουν επενδύσεις, όπως πιστοποιητικά καταθέσεων. Αυτοί πληρώνουν υψηλότερα επιτόκια από τους κανονικούς λογαριασμούς ταμιευτηρίου.
Στην κατηγορία σταθερού εισοδήματος, τα εταιρικά ομόλογα είναι χρεόγραφα που εκδίδονται από εταιρείες ως ένα από τα μέσα χρηματοδότησης των δραστηριοτήτων τους. Ομοίως, οι κυβερνήσεις εκδίδουν ομόλογα, που αναφέρονται ως ομόλογα του Δημοσίου, για να αντλήσουν κεφάλαια. Οι δήμοι εκδίδουν και ομόλογα για τον ίδιο λόγο, τα οποία είναι γνωστά ως δημοτικά ομόλογα. Επιπλέον, η κατηγορία σταθερού εισοδήματος είναι μία από τις ασφαλέστερες επενδύσεις μετά τα μετρητά. Επίσης, ορισμένα ομόλογα μπορεί να είναι ελκυστικά για συντηρητικές επενδύσεις.
Οι εναλλακτικές κατηγορίες όπως τα ακίνητα ενέχουν μεγαλύτερο κίνδυνο από τις επενδύσεις σε μετρητά και σταθερού εισοδήματος. Έτσι, οι επενδυτές αυτής της κατηγορίας αναμένουν υψηλότερες αποδόσεις. Η εναλλακτική τάξη φιλοξενεί επίσης εμπορεύματα. Αυτά περιλαμβάνουν αργό πετρέλαιο, πετρέλαιο θέρμανσης, φυσικό αέριο, χαλκό, σιτάρι, σόγια και πολύτιμα μέταλλα, όπως ο χρυσός και το ασήμι. Τα εμπορεύματα μπορεί να είναι πολύ επικίνδυνες επενδύσεις. Επομένως, αυτή η κατηγορία συνήθως αποφεύγεται από τους περισσότερους επενδυτές που αποστρέφονται τον κίνδυνο.
Από όλες τις κατηγορίες επενδυτικών περιουσιακών στοιχείων, οι μετοχές θεωρούνται οι πιο επικίνδυνες και, κατά συνέπεια, έχουν τη δυνατότητα για τις υψηλότερες αποδόσεις. Σε αυτήν την κατηγορία, η μεγάλη κεφαλαιοποίηση είναι μετοχές μεγάλων εταιρειών που είναι εισηγμένες στο χρηματιστήριο με ανώτατο όριο άνω των 10,000,000,000 δολαρίων ΗΠΑ (USD). Η μεσαία κεφαλαιοποίηση είναι βασικά μεσαίου μεγέθους επιχειρήσεις με ανώτατο όριο μεταξύ 2,000,000,000 $ και 10,000,000,000 $ USD. Οι μικρές κεφαλαιοποιήσεις έχουν ανώτατο όριο κάτω από $2,000,000,000 USD. Είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι το ανώτατο όριο είναι σύντομο για την κεφαλαιοποίηση, η οποία υπολογίζεται πολλαπλασιάζοντας την τρέχουσα τιμή της μετοχής με τον συνολικό αριθμό των μετοχών σε κυκλοφορία.
Επιπλέον, υπάρχει η υποκατηγορία αναδυόμενων αγορών στην κατηγορία μετοχών. Αυτό αποτελείται από μετοχές από εταιρείες στις αναπτυσσόμενες χώρες. Σε ένα φάσμα από ασφαλές έως επικίνδυνο, οι μετοχές των αναδυόμενων αγορών θεωρούνται ότι βρίσκονται στο άκρο του κινδύνου. Έτσι, όταν αποδίδουν καλά, μπορούν να αποφέρουν σημαντικές αποδόσεις.
Επιπλέον, η κατανόηση των χαρακτηριστικών των διαφορετικών κατηγοριών επενδυτικών περιουσιακών στοιχείων μπορεί να είναι επωφελής για τη διαχείριση χαρτοφυλακίου. Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο οι διαχειριστές χαρτοφυλακίου στοχεύουν να συνδυάσουν το σωστό συνδυασμό περιουσιακών στοιχείων σε ένα χαρτοφυλάκιο για να παράγουν τα καλύτερα αποτελέσματα. Ταυτόχρονα, ο κίνδυνος μπορεί να μειωθεί σημαντικά μέσω ενός κατάλληλου συνδυασμού περιουσιακών στοιχείων.