Οι πιο δημοφιλείς μορφές λογαριασμών ταμιευτηρίου με έκπτωση φόρου είναι ο IRA και ο Roth IRA. Αυτά λειτουργούν με διαφορετικούς τρόπους, με την έκπτωση φόρου να ισχύει για τις εισφορές στην πρώτη περίπτωση και τις αναλήψεις στη δεύτερη περίπτωση. Υπάρχει επίσης ένα ειδικό πρόγραμμα αποταμίευσης για δαπάνες τριτοβάθμιας εκπαίδευσης που προσφέρει ποικίλα φορολογικά οφέλη.
Μια δημοφιλής μορφή λογαριασμού ταμιευτηρίου με έκπτωση φόρου είναι ο IRA ή ο ατομικός λογαριασμός συνταξιοδότησης. Στην αρχική μορφή, γνωστή ως παραδοσιακός IRA, οι εισφορές εκπίπτουν φόρου. Αυτό σημαίνει ότι ένα άτομο που κερδίζει $40,000 δολάρια ΗΠΑ (USD) που πληρώνει $2,000 USD σε έναν IRA θα πληρώσει φόρο εισοδήματος για το έτος σαν να κέρδισε $38,000 USD. Το άτομο δεν πληρώνει φόρο στο ταμείο μέχρι να συνταξιοδοτηθεί και να αρχίσει να κάνει αναλήψεις. Αυτά τα χρήματα ταξινομούνται στη συνέχεια ως μέρος του εισοδήματός του για εκείνο το έτος και υπόκεινται σε φόρο εισοδήματος.
Ο αντιθετικός τύπος αποταμίευσης που εκπίπτει φόρου είναι γνωστός ως Roth IRA, που πήρε το όνομά του από τον πολιτικό που υποστήριξε τη νομοθεσία για τη θέσπισή του. Αντιστρέφει τη φορολογική διαδικασία, που σημαίνει ότι οι εισφορές στο ταμείο δεν εκπίπτουν φόρου, αλλά οι αναλήψεις κατά τη συνταξιοδότηση εκπίπτουν. Αυτό θα ήταν κανονικά πλεονέκτημα για κάποιον που βρίσκεται σε υψηλότερο φορολογικό κλιμάκιο κατά την πραγματοποίηση των αναλήψεων στη συνέχεια κατά την πραγματοποίηση των εισφορών.
Μια άλλη σημαντική διαφορά μεταξύ των δύο τύπων IRA είναι οι περιορισμοί ηλικίας. Με έναν παραδοσιακό IRA, υπάρχει ποινή 10% για ανάληψη χρημάτων από το ταμείο πριν από την ηλικία των 59 και μισού, εκτός από ορισμένες εξαιρέσεις που σχετίζονται με έξοδα εκπαίδευσης, υγείας ή αγορών σπιτιού. Ένας παραδοσιακός κάτοχος IRA πρέπει επίσης να αρχίσει να αποσύρει κάποια χρήματα από το ταμείο μόλις κλείσει τα 70 και μισό, και πρέπει να κάνει μια ελάχιστη ανάληψη από το ταμείο κάθε χρόνο μετά από αυτό, με βάση έναν τύπο συρόμενης κλίμακας. Ενώ εξακολουθούν να υπάρχουν περιορισμοί απόσυρσης σε ένα Roth IRA σε ορισμένες περιπτώσεις, είναι λιγότερο αυστηροί από εκείνους που σχετίζονται με έναν παραδοσιακό IRA. Αυτό μπορεί να είναι ένα όφελος εάν, για παράδειγμα, το άτομο δεν έχει ανάγκη από το εισόδημα στην ηλικία των 70 και μισό, και προτιμά να δοθεί στα χρήματα μεγαλύτερη ευκαιρία να αναπτυχθεί, αφορολόγητα.
Οι γονείς που θέλουν να εξοικονομήσουν χρήματα για να βοηθήσουν στη χρηματοδότηση της πανεπιστημιακής εκπαίδευσης του παιδιού τους μπορούν να χρησιμοποιήσουν έναν λογαριασμό ταμιευτηρίου που εκπίπτει από φόρους, γνωστό ως σχέδιο 529, που φέρει το όνομά του από τη σχετική ενότητα της φορολογικής νομοθεσίας των ΗΠΑ. Τέτοια σχέδια έχουν σημαντικά φορολογικά πλεονεκτήματα. Το άτομο που πληρώνει στο πρόγραμμα μπορεί να αφαιρέσει τις πληρωμές από το φορολογητέο εισόδημά του για το έτος. Η αύξηση στα χρήματα στο σχέδιο από επενδύσεις δεν φορολογείται. Και ο φοιτητής συνήθως δεν πληρώνει φόρο κατά τη λήψη των χρημάτων, εφόσον δαπανάται σε εγκεκριμένα έξοδα που σχετίζονται με το κολέγιο, όπως δίδακτρα, διαμονή ή εξοπλισμός.