Διαφορετικά προγράμματα ελάφρυνσης χρέους μπορεί να βοηθήσουν τους οφειλέτες να ενοποιήσουν δάνεια, να διακανονίσουν χρέη για λιγότερο από αυτό που οφείλονται, να διαπραγματευτούν χαμηλότερες πληρωμές ή επιτόκια και να εξαλείψουν το χρέος μέσω της πτώχευσης. Ορισμένοι πιστωτές θα συνεργαστούν με άτομα που δεν είναι σε θέση να πληρώσουν τους λογαριασμούς τους διαπραγματεύοντας ένα σχέδιο για να ελαφρύνουν το οικονομικό βάρος. Μπορεί να συγχωρήσουν μερικά χρέη ή να μειώσουν το οφειλόμενο ποσό.
Η ενοποίηση χρέους μετατρέπει όλες τις μηνιαίες πληρωμές σε έναν ενιαίο λογαριασμό κάθε μήνα για την κάλυψη τους. Ο οφειλέτης συνήθως συνάπτει νέο δάνειο για να εξοφλήσει όλους τους πιστωτές και μένει με μία μόνο μηνιαία πληρωμή. Αυτοί οι τύποι προγραμμάτων ελάφρυνσης χρέους μπορεί να περιλαμβάνουν εξασφαλισμένα δάνεια ή δάνεια χωρίς εγγύηση.
Ένα εξασφαλισμένο δάνειο συνήθως περιλαμβάνει την αναχρηματοδότηση ακινήτων, τη λήψη δεύτερου δανείου σε ακίνητα ή την υποβολή αίτησης για δάνειο μετοχικού κεφαλαίου. Όταν το ακίνητο χρησιμοποιείται ως εγγύηση, τα επιτόκια και τα ποσά πληρωμής μπορεί να είναι χαμηλότερα. Αυτά τα δάνεια συνήθως επιτρέπουν μεγαλύτερη χρονική περίοδο εξόφλησης. Ο οφειλέτης διακινδυνεύει την περιουσία του εάν το δάνειο δεν μπορεί να πληρωθεί.
Ένα ακάλυπτο δάνειο συνήθως χρεώνει υψηλότερο επιτόκιο και παρέχει μικρότερο χρόνο πληρωμής. Οι μηνιαίες πληρωμές μπορεί επίσης να είναι υψηλότερες από ό,τι με προγράμματα ελάφρυνσης χρέους που χρησιμοποιούν εξασφαλισμένο δάνειο. Αυτά ονομάζονται μερικές φορές προσωπικά δάνεια, αλλά και στις δύο περιπτώσεις η εταιρεία δανείων αναλύει συνήθως τα έσοδα και άλλα έξοδα διαβίωσης πριν εγκρίνει αυτά τα δάνεια.
Τα προγράμματα ελάφρυνσης χρέους που ζητούν διακανονισμό περιλαμβάνουν διαπραγματεύσεις μεταξύ του πιστωτή και του οφειλέτη για την επίτευξη ενός αμοιβαίως ικανοποιητικού ποσού που θα καταβληθεί. Αυτό μπορεί να περιλαμβάνει πλήρη διαγραφή χρέους ή μερική διαγραφή του συνολικού οφειλόμενου ποσού. Ορισμένοι οφειλέτες χρησιμοποιούν αυτήν την επιλογή όταν δεν υπάρχει ελπίδα να πληρώσουν το συνολικό οφειλόμενο ποσό και οι πιστωτές καλούν να απαιτήσουν πληρωμή.
Η χρεοκοπία μπορεί να γίνει η τελευταία λύση όταν το χρέος μεγαλώνει τόσο ανεξέλεγκτο που αφήνει λίγες άλλες επιλογές. Αυτά τα προγράμματα ελάφρυνσης χρέους συνήθως περιλαμβάνουν μια επίσημη διαδικασία μέσω του δικαστηρίου, όπου ορισμένα χρέη συγχωρούνται. Η πτώχευση μπορεί να βλάψει την πιστοληπτική ικανότητα και την ικανότητα του οφειλέτη να λάβει πίστωση για αρκετά χρόνια.
Στις Ηνωμένες Πολιτείες, μια παραπαίουσα οικονομία οδήγησε τον Νόμο Απαλλαγών Χρέους για Συγχώρεση Υποθηκών του 2007. Ο νόμος προστατεύει τους ιδιοκτήτες κατοικιών από φορολογική υποχρέωση όταν αντιμετωπίζουν αποκλεισμό ή πουλήσουν μια κατοικία για λιγότερο από αυτό που οφείλουν. Πριν από τον νόμο, οι ιδιοκτήτες κατοικιών φορολογούνταν με τη διαφορά μεταξύ του ποσού που όφειλαν σε ένα στεγαστικό δάνειο και του ποσού που δεχόταν η τράπεζα όταν πουλήθηκε. Άλλα προγράμματα ελάφρυνσης του δημόσιου χρέους μπορεί να βοηθήσουν τους ιδιοκτήτες σπιτιού να αναχρηματοδοτήσουν τα σπίτια με χαμηλότερο επιτόκιο.