Οι κυβερνήσεις έχουν δύο ειδών κανονισμούς όσον αφορά τη διαχείριση των χρημάτων, τη δημοσιονομική πολιτική και τη νομισματική πολιτική. Η δημοσιονομική πολιτική καθορίζει τον τρόπο με τον οποίο οι κυβερνήσεις συγκεντρώνουν χρήματα μέσω φόρων και ξοδεύουν αυτά τα έσοδα. Ο ρόλος της νομισματικής πολιτικής είναι να χειραγωγήσει τη διαθεσιμότητα του νομίσματος ενός έθνους, προκειμένου να διατηρήσει χαμηλό τόσο τον πληθωρισμό όσο και το εθνικό ποσοστό ανεργίας.
Γενικά, εάν η οικονομία μιας χώρας αναπτύσσεται, τότε θα υπάρχει μια υγιής προσφορά θέσεων εργασίας για τους εργαζόμενους και ένα χαμηλό ποσοστό ανεργίας. Ένα χαμηλό ποσοστό ανεργίας συμβάλλει στη διατήρηση μιας υγιούς οικονομίας, καθώς οι εργαζόμενοι είναι επίσης καταναλωτές με χρήματα για να δαπανήσουν για τα προϊόντα και τις υπηρεσίες που προσφέρουν διάφορες εταιρείες. Όταν οι καταναλωτές αγοράζουν, οι επιχειρήσεις βγάζουν χρήματα και μπορούν να αντέξουν οικονομικά να συνεχίσουν να απασχολούν – και να προσλαμβάνουν περισσότερους – εργαζόμενους, οι οποίοι, με τη σειρά τους, λειτουργούν επίσης ως καταναλωτές.
Ο πληθωρισμός αναφέρεται σε αυτό που συμβαίνει όταν το νόμισμα ενός συγκεκριμένου έθνους γίνεται τόσο άφθονο που αρχίζει να χάνει αξία. Αυτό έχει ως αποτέλεσμα την αύξηση των τιμών, πράγμα που σημαίνει ότι η αγοραστική δύναμη κάθε μονάδας νομίσματος μειώνεται. Οι κυβερνήσεις θέλουν να περιορίσουν τον πληθωρισμό στο ελάχιστο, επειδή τα αυξανόμενα επίπεδα τιμών βλάπτουν την ικανότητα των καταναλωτών να αγοράζουν αγαθά και υπηρεσίες. Εκτός του ότι βλάπτει το βιοτικό επίπεδο των καταναλωτών, αυτό, με τη σειρά του, βλάπτει τις εταιρείες των οποίων τα προϊόντα και τις υπηρεσίες δεν αγοράζουν οι καταναλωτές. Αυτό στη συνέχεια βλάπτει την οικονομία.
Ο ρόλος της νομισματικής πολιτικής στην ενθάρρυνση της οικονομικής ανάπτυξης λαμβάνει συνήθως μια μορφή που διευκολύνει τις επιχειρήσεις να λάβουν δάνεια και πίστωση για να επεκτείνουν τις δραστηριότητές τους και τους επιχειρηματίες να πάρουν χρήματα για να ξεκινήσουν νέες επιχειρήσεις. Η κεντρική τράπεζα της κυβέρνησης μπορεί να το κάνει μειώνοντας τα αποθεματικά ή το ποσοστό των υποχρεώσεων που μια τράπεζα πρέπει, νόμιμα, να διατηρήσει ως ρευστό νόμισμα. Αυτό επιτρέπει στις τράπεζες να δίνουν περισσότερα δάνεια και να εκδίδουν περισσότερη πίστωση από ό, τι μπορούν με υψηλότερες απαιτήσεις αποθεματικών. Οι κεντρικές τράπεζες μπορούν επίσης να ενθαρρύνουν την οικονομική ανάπτυξη αυξάνοντας την προσφορά χρήματος ή το συνολικό ποσό του νομίσματος μιας χώρας που βρίσκεται σε κυκλοφορία.
Για να διατηρήσει τον πληθωρισμό χαμηλό εντός των ορίων του ρόλου της νομισματικής πολιτικής, μια κυβέρνηση μπορεί να περιορίσει το χρηματικό ποσό που κυκλοφορεί, προκειμένου να διατηρήσει την αξία κάθε μονάδας νομίσματος. Αυτό περιλαμβάνει βήματα που είναι αντίθετα με εκείνα που ενθαρρύνουν την οικονομική ανάπτυξη. Αυτές περιλαμβάνουν την αύξηση των απαιτήσεων αποθεματικών για τις τράπεζες και τη μείωση της προσφοράς χρήματος της χώρας.
Η πρόκληση που κληρονομείται στο ρόλο της νομισματικής πολιτικής είναι ότι οι κυβερνήσεις δεν μπορούν να ενθαρρύνουν την οικονομική ανάπτυξη χωρίς να διακινδυνεύσουν τον πληθωρισμό και δεν μπορούν να λάβουν μέτρα για να διατηρήσουν τον πληθωρισμό χαμηλό χωρίς να διακινδυνεύσουν οικονομική επιβράδυνση και αντίστοιχη αύξηση του ποσοστού ανεργίας. Αυτό απαιτεί από τις κυβερνήσεις να δώσουν προτεραιότητα είτε στην οικονομική ανάπτυξη είτε στη διατήρηση χαμηλού πληθωρισμού σε οποιαδήποτε δεδομένη χρονική στιγμή. Γενικά, οι κεντρικές τράπεζες αντιμετωπίζουν αυτό το δίλημμα λαμβάνοντας μέτρια μέτρα για να διατηρήσουν τον πληθωρισμό χαμηλό σε περιόδους οικονομικής ανάπτυξης και ρισκάροντας τον πληθωρισμό να επικεντρωθεί στην ενθάρρυνση της οικονομικής ανάπτυξης όταν οι οικονομίες βρίσκονται σε ύφεση ή ύφεση.
SmartAsset.