Αν και τα επίπεδα κινδύνου ποικίλλουν, υπάρχει κίνδυνος κάθε φορά που πραγματοποιείται μια επένδυση. Ο επενδυτικός κίνδυνος μπορεί να αναλυθεί χρησιμοποιώντας έναν αριθμό παραμέτρων, και παρόλο που κάποια ανάλυση αφήνεται καλύτερα στη Wall Street, τα βασικά στοιχεία της ανάλυσης του επενδυτικού κινδύνου έχουν τις ρίζες τους στην κοινή λογική και μπορούν να γίνουν κατανοητά από οποιονδήποτε θέλει να επενδύσει χρήματα. Υπάρχουν ορισμένες κατηγορίες που περιγράφουν τύπους επενδυτικού κινδύνου και αυτές οι κατηγορίες ρίχνουν φως στους τρόπους προστασίας από οικονομική ατυχία.
Ο πρώτος τύπος επενδυτικού κινδύνου ονομάζεται μερικές φορές κίνδυνος αποτίμησης. Με απλά λόγια, αυτό σημαίνει ότι σε ορισμένες τιμές, μια επένδυση μπορεί να είναι καλή, αλλά όχι σε άλλες τιμές. Ο κίνδυνος είναι ότι ένα άτομο μπορεί να αγοράσει μια καλή επένδυση σε κακή τιμή. Αυτή η μορφή κινδύνου ισχύει για κάθε είδους περιουσιακό στοιχείο, συμπεριλαμβανομένων των ακινήτων, των μετοχών και των ομολόγων.
Στην περίπτωση της ακίνητης περιουσίας, μια οικογένεια μπορεί να έχει βρει ένα υπέροχο σπίτι για να αγοράσει – το σωστό μέγεθος, μια καλή τοποθεσία, κ.λπ. Ωστόσο, εάν η τιμή είναι πολύ έξω από το εύρος που μπορεί να αντέξει οικονομικά η οικογένεια, αυτή η “καλή” επένδυση δεν θα ήταν καλή οικονομική απόφαση για την οικογένεια. Στην περίπτωση των μετοχών, μια εταιρεία μπορεί να έχει εξαιρετικά περιθώρια κέρδους, καλή ανάπτυξη και ισχυρό εμπορικό σήμα, αλλά εάν διαπραγματεύεται σε τιμή που είναι πολύ υψηλή δεδομένων των κερδών της εταιρείας, τότε μπορεί να μην είναι καλή επένδυση. Το ερώτημα που πρέπει να τεθεί κατά την ανάλυση αυτού του τύπου κινδύνου δεν είναι αν κάτι είναι καλή επένδυση, αλλά αν είναι καλή επένδυση στην τρέχουσα τιμή.
Το παράδειγμα της καλής εταιρείας με υπερτιμημένες μετοχές οδηγεί στην πιο γνωστή κατηγορία επενδυτικού κινδύνου, που ονομάζεται επιχειρηματικός κίνδυνος. Ο επιχειρηματικός κίνδυνος είναι εύκολα κατανοητός και είναι κάπως διαισθητικός, ακόμη και για κάποιον που δεν είναι εξοικειωμένος με τις επιχειρήσεις και τα οικονομικά. Βασικά, ο επιχειρηματικός κίνδυνος υπάρχει όταν υπάρχει πιθανότητα μια επένδυση να χάσει την αξία λόγω του ανταγωνισμού, των οικονομικών προβλημάτων στην εταιρεία ή των πόρων με κακή διαχείριση. Είναι πιο συνηθισμένο να βλέπουμε αυτό το είδος κινδύνου να υπάρχει στις μετοχές των εισηγμένων εταιρειών.
Είναι εύκολο να καταλάβουμε γιατί μια είδηση σχετικά με μια εταιρεία που αναφέρει μεγάλη λειτουργική ζημία ή κάποιο είδος διαφθοράς εντός της διοίκησης, θα οδηγήσει την τιμή της μετοχής της εταιρείας χαμηλότερη. Όταν μια επένδυση είναι ένα μικρό κομμάτι ιδιοκτησίας σε μια εταιρεία, με τον τρόπο που είναι ένα μερίδιο μετοχής, η αξία της γενικά θα αυξάνεται ή θα μειώνεται με την απόδοση και την αντιληπτή αξία της εταιρείας. Ορισμένοι κλάδοι είναι επιρρεπείς σε υψηλότερα επίπεδα επιχειρηματικού κινδύνου και αυτό είναι κάτι που πρέπει να λαμβάνεται υπόψη κατά την επένδυση. Η καλύτερη άμυνα ενάντια στον επιχειρηματικό κίνδυνο είναι να επενδύσεις σε μια εταιρεία που είναι σε θέση να επιβιώσει σε δύσκολες στιγμές αυξάνοντας τις τιμές, επειδή το προϊόν της εταιρείας είναι γνωστό για την ποιότητα ή την αξιοπιστία του.
Όλες οι επενδύσεις ενέχουν τουλάχιστον κάποιο βαθμό κινδύνου. Ακόμη και οι επενδύσεις που λέγεται ότι είναι ακίνδυνες, όπως αυτές που υποστηρίζονται από την κυβέρνηση, μπορεί να χάσουν την αξία τους λόγω του πληθωρισμού, και αυτό είναι κατάλληλα γνωστό ως κίνδυνος πληθωρισμού. Η παρουσία κινδύνου είναι καθολική και δεν πρέπει ποτέ να θεωρείται λόγος για να μην επενδύσετε καθόλου. Πράγματι, αυτή η πορεία δράσης μπορεί να είναι αυτή με τον μεγαλύτερο κίνδυνο από όλες.