Υπάρχουν πολλές επιτυχημένες στρατηγικές μελλοντικής εκπλήρωσης. Μεταξύ αυτών, καμία στρατηγική δεν είναι αποδεδειγμένα η καλύτερη. Υπάρχουν επίσης ισχυροί μαθηματικοί λόγοι για τους οποίους προτιμάτε να αναπτύσσονται πολλές στρατηγικές συναλλαγών μελλοντικής εκπλήρωσης ταυτόχρονα. Ακόμα κι αν το τραπεζικό ρολό του εμπόρου δεν είναι αρκετά μεγάλο για να συναλλάσσεται από 12 έως 20 διαφορετικά συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης χρησιμοποιώντας δύο ή τρία συστήματα για το καθένα, μπορεί κάλλιστα να διαπιστώσει ότι διαφορετικές κατηγορίες συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης χρειάζονται διαφορετικές στρατηγικές συναλλαγών μελλοντικής εκπλήρωσης.
Τα δύο πρώτα πράγματα που πρέπει να εξετάσει ένας έμπορος είναι το κεφάλαιο συναλλαγών και ο διαθέσιμος χρόνος. Εάν ο έμπορος έχει ένα μικρό μερίδιο, όπως $25,000, η επιτυχία στο τέλος της ημέρας μπορεί να είναι προβληματική. Η χρήση ενός μηχανικού συστήματος μπορεί να μειώσει ακόμη περισσότερο τις πιθανότητες του. Εάν ο έμπορος έχει αρκετά χρήματα για να υποστηρίξει το νοικοκυριό του για ένα χρόνο ενώ συναλλάσσεται, η ημερήσια διαπραγμάτευση με 25,000 $ μπορεί να λειτουργήσει.
Ο έμπορος πρέπει να αναλογιστεί τη δική του προσωπικότητα. Εάν χρειάζεται να γνωρίζει πώς λαμβάνονται οι αποφάσεις για τις συναλλαγές, πιθανότατα ένα σύστημα εκτός ραφιού δεν θα λειτουργήσει για αυτόν. Συνήθως, είναι αυτά που είναι γνωστά ως συστήματα «μαύρου κουτιού», που σημαίνει ότι οι αλγόριθμοι απόφασης δεν αποκαλύπτονται. Εάν έχει προβλήματα με την προσοχή ή τη λήψη αποφάσεων, μια προσέγγιση αναγνώρισης προτύπων σε συνδυασμό με κρίση – ένα σύστημα διακριτικής ευχέρειας – πιθανότατα δεν ταιριάζει όταν συνδυάζεται με τις καθημερινές συναλλαγές.
Εάν η προτίμηση ενός εμπόρου στις στρατηγικές διαπραγμάτευσης συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης είναι για ένα μηχανικό σύστημα, το πρώτο πράγμα που πρέπει να κάνει είναι να εφαρμόσει στρατηγικές backtesting για να βεβαιωθεί ότι το σύστημα είναι κερδοφόρο. Ένας διακριτικός έμπορος πρέπει να προσλάβει κάποιον για να τον εκπαιδεύσει ή να εκπαιδεύσει τον εαυτό του. Ενώ ο εκ των υστέρων έλεγχος δεν είναι κάτι που μπορεί να κάνει ένα σύστημα διακριτικής ευχέρειας, η εξάσκηση είναι κάτι που μπορεί και πρέπει να κάνει ο έμπορος.
Κατά την αξιολόγηση των στρατηγικών διαπραγμάτευσης συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης, ο έμπορος θα πρέπει να εξετάσει την άκρη του επενδυτή και πόσο μεγάλη είναι η μεγαλύτερη απώλεια. Τα δεδομένα που πρέπει να δημιουργήσει ο έμπορος είναι: το ποσοστό των κερδών (%W), η μέση νίκη (AvgW), η μέση απώλεια (AvgL) και η μεγαλύτερη απώλεια. Το “άκρο” του εμπόρου ισούται με %W*AvgW – (1-%W)*AvgL. Αυτή η εξίσωση είναι γνωστή ως «μαθηματική προσδοκία».
Εάν το πλεονέκτημα του εμπόρου είναι αρνητικό ή πολύ μικρό, η συναλλαγή με αυτόν τον τρόπο δεν θα λειτουργήσει. Το μέσο μηνιαίο εισόδημα του εμπόρου θα είναι ο αριθμός των συναλλαγών ανά μήνα πολλαπλασιασμένος με το όριο του. Και πάλι, το ποσό του κεφαλαίου συναλλαγών θα είναι σημαντικό: ένας ημερήσιος έμπορος με πλεονέκτημα 10 $ ανά συναλλαγή σε τρεις συναλλαγές καθημερινά θα έχει κατά μέσο όρο μόνο 600 $ το μήνα εάν διαπραγματεύεται ένα συμβόλαιο. Αν μπορεί να αντέξει οικονομικά να ανταλλάξει 10 συμβόλαια, το μέσο κέρδος του είναι 6,000 δολάρια το μήνα, αρκετά σε πολλές πόλεις για να τον στηρίξουν.
Κατά την επιλογή των καλύτερων στρατηγικών διαπραγμάτευσης συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης, ένας έμπορος πρέπει να λάβει υπόψη το bankroll του και την προσωπικότητά του καθώς και αν το σύστημα βγάζει χρήματα. Δεν έχει νόημα να αγοράζεις ένα σύστημα που αποφέρει τεράστιο κέρδος αν δεν έχει το κεφάλαιο για να το εφαρμόσει. Λίγοι άνθρωποι μπορούν να αλλάξουν την προσωπικότητά τους για να ταιριάζουν σε ένα σύστημα συναλλαγών. ένα σύστημα συναλλαγών που απαιτεί γρήγορες αποφάσεις δεν θα λειτουργήσει για έναν έμπορο του οποίου η διαδικασία λήψης αποφάσεων είναι πολύ μεθοδική και εμπεριστατωμένη. Τα συστήματα είναι φθηνά. το εμπορικό κεφάλαιο είναι αγαπητό. Εάν το σύστημα δεν λειτουργεί, πετάξτε το και ξεκινήστε από καινούριο.