Όταν αγοράζει ακίνητη περιουσία, ένας αγοραστής θα επιλέξει από πολλούς δανειστές. Ο κύριος παράγοντας που επηρεάζει την απόφαση αγοράς από έναν συγκεκριμένο δανειστή είναι το επιτόκιο του δανείου ακινήτων ή το επιτόκιο. Στην ιδανική περίπτωση, ένας αγοραστής θέλει το επιτόκιο δανείου ακίνητης περιουσίας να είναι όσο το δυνατόν χαμηλότερο. Οι παράγοντες που επηρεάζουν το επιτόκιο δανείου μιας υποθήκης περιλαμβάνουν τα πιστωτικά σκορ ή τις αξιολογήσεις, την εξασφάλιση που παρέχεται έναντι του δανείου, τη διάρκεια του δανείου και το είδος του δανείου.
Ένας από τους κυριότερους παράγοντες που εμπλέκονται στον καθορισμό ενός επιτοκίου δανείου ακίνητης περιουσίας είναι η πιστωτική βαθμολογία ή η κατάταξη του αγοραστή. Οι πιστωτικές βαθμολογίες καθορίζονται ανεξάρτητα από τους οργανισμούς κατάταξης πιστοληπτικής ικανότητας και ένας αγοραστής θα δώσει στον δανειστή άδεια πρόσβασης σε προσωπικές πιστωτικές πληροφορίες προκειμένου να καθορίσει εάν ο αγοραστής πληροί τις προϋποθέσεις για δάνειο. Τα υψηλότερα πιστωτικά σκορ συνήθως σημαίνουν χαμηλότερα επιτόκια, αν και υπάρχουν άλλοι παράγοντες που θα λάβουν υπόψη οι δανειστές πριν αποφασίσουν να συνάψουν ένα δάνειο.
Ένας άλλος παράγοντας που καθορίζει ένα επιτόκιο δανείου ακίνητης περιουσίας είναι η εξασφάλιση που μπορεί να δώσει ένας αγοραστής για να εξασφαλίσει το δάνειο. Εάν ένας αγοραστής έχει ακίνητα όπως γη ή κοσμήματα ή οχήματα που είναι δωρεάν και καθαρά, ο δανειστής μπορεί να αποκτήσει τα δικαιώματα σε αυτό το ακίνητο σε περίπτωση αθέτησης υποχρέωσης. Αυτό κάνει τον δανειστή πολύ πιο σίγουρο για την επιτυχία του δανείου, και επομένως ο δανειστής μπορεί να προσφέρει χαμηλότερο επιτόκιο.
Η διάρκεια του δανείου είναι ένας άλλος παράγοντας για τον καθορισμό του επιτοκίου δανείου ακίνητης περιουσίας. Μια τυπική διάρκεια στεγαστικού δανείου είναι 30 χρόνια, γεγονός που αφήνει αρκετό χρόνο στον αγοραστή να αθετήσει ένα δάνειο. Ωστόσο, εάν ένας αγοραστής μπορεί να μειώσει αυτό το ποσό σε 15 ή 20 χρόνια, αυτό μειώνει την υποχρέωση για τον δανειστή και το επιτόκιο μπορεί να είναι χαμηλότερο.
Υπάρχουν πολλά διαφορετικά είδη δανείων για ακίνητα, ανάλογα με το ακίνητο που αγοράζεται και την πιστοληπτική ικανότητα του αγοραστή. Ορισμένα δάνεια προορίζονται για εμπορικά ακίνητα και ως εκ τούτου έχουν υψηλότερα επιτόκια από τα οικιστικά ακίνητα, εν μέρει επειδή δεν είναι ιδιοκατοίκηση. Ορισμένα δάνεια είναι ασφαλισμένα από το δημόσιο ή από μια ιδιωτική ασφαλιστική εταιρεία στεγαστικών δανείων και ως εκ τούτου έχουν χαμηλότερα επιτόκια. Ένας αγοραστής μπορεί ακόμη και να έχει την επιλογή να αγοράσει «πόντους» στο δάνειό του, γεγονός που μειώνει επίσης το επιτόκιο.
Ένα επιτόκιο δανείου ακινήτων βασίζεται σε έναν αριθμό από αυτούς τους παράγοντες που καθορίζουν τον συνολικό κίνδυνο ενός δανειστή όταν δανείζει χρήματα. Ένας δανειστής θέλει το επιτόκιο να είναι όσο το δυνατόν υψηλότερο για να βγάλει τα περισσότερα χρήματα ενώ εξακολουθεί να είναι ανταγωνιστικός στην αγορά. Εάν ένας αγοραστής δείξει οποιαδήποτε ένδειξη της πιθανότητας κατάπτωσης του δανείου, ο δανειστής πρέπει να αυξήσει το επιτόκιο για να εξισορροπήσει τον κίνδυνο αθέτησης.