Costul întregii durate de viață este un termen care este folosit pentru a descrie costul total sau cumulativ al ceva aflat în posesia unei companii sau a unei persoane, care este calculat pe baza duratei de viață a unui astfel de activ. În acest sens, costul întregii vieți servește ca mijloc de estimare sau proiectare a posibilelor costuri prezente și viitoare care se vor acumula pentru achiziționarea sau deținerea a ceva, spre deosebire de doar o estimare a calculului valorii sale prezente. Din cele de mai sus, se poate deduce că o estimare a costurilor pe întreaga durată de viață este un aspect sau un factor necesar în orice decizie de a face o achiziție sau pentru ca un investitor să facă anumite tipuri de investiții care pot necesita alte tipuri de input pe durata de viață a investitie.
Importanța acestui tip de deviz decurge din observația că cheltuielile efectuate pentru achiziția anumitor investiții nu se termină cu plata forfetară care se efectuează în momentul achiziției. Alte considerații trebuie luate în considerare în ecuație pentru a decide dacă analiza pe termen lung a investiției va arăta că aceasta va fi profitabilă. Un exemplu de analiză a costurilor pe întreaga durată de viață poate fi văzut într-o situație în care proprietarul unei cafenele decide să achiziționeze zona magazinului în care se află cafeneaua. Din perspectiva ei, această achiziție ar fi considerată o investiție bună; cu toate acestea, aplicarea costului pe toată durata de viață la tranzacție va dezvălui dacă achiziționarea cafenelei este de fapt o investiție bună.
Aplicând costul întregii vieți la achiziționarea cafenelei, alte considerații în afară de banii inițiali pe care proprietarul cafenelei i-a plătit vor fi folosite pentru a verifica rentabilitatea investiției în cafenea. Un factor care va fi verificat ca parte a estimarii costurilor pe toata durata de viata este orice tip de imbunatatiri pe care investitorul trebuie sa le aduca cladirii pentru a o aduce la un anumit standard, diferitele tipuri de proceduri de intretinere care vor fi in mod necesar efectuate pe parcursul ani și costul pentru necesități precum electricitatea și orice taxe aplicabile care vor fi necesare. În afară de calculele financiare, alți factori care pot fi incluși în analiza costului întregii vieți includ costul investiției pentru mediu sau orice cost pe care îl poate avea asupra vieții sociale din acea zonă.