O formulă de valoare intrinsecă este orice calcul matematic care ia diverse statistici de afaceri atribuite unei companii, factorii în condițiile economice subiacente și iese cu o valoare numerică pentru acțiunile emise de acea companie. Compararea acestei valori cu prețul actual al acțiunilor companiei arată în mod ideal dacă compania este supraevaluată sau subevaluată. În timp ce mulți investitori au propria lor formulă specifică de valoare intrinsecă, există mai multe formule care au fost dezvoltate de experți financiari care le permit investitorilor să introducă pur și simplu statisticile pertinente și apoi să ajungă la valoarea intrinsecă. Unii dintre factorii care afectează valoarea intrinsecă sunt câștigurile pe acțiune ale companiei și rata de creștere așteptată, fiabilitatea previziunilor de creștere și randamentele disponibile fără riscuri.
Investitorii fac tot posibilul pentru a alege acțiunile care se îndreaptă către o creștere a prețului. În acest fel, își pot încasa capitalurile proprii la prețuri îmbunătățite și pot obține un profit semnificativ. Dificultatea implicată de acest proces este de a determina care stocuri sunt subevaluate. O modalitate de a face acest lucru este să găsiți valoarea intrinsecă a unui stoc, care este ceea ce valorează de fapt, indiferent de prețul pieței. Ca rezultat, dezvoltarea unei formule de valoare intrinsecă de încredere este crucială pentru succesul în alegerea acțiunilor unui investitor.
Deși există multe opțiuni diferite disponibile, nu există o formulă de valoare intrinsecă sigură care să existe. Pot fi găsite multe care au fost dezvoltate de profesioniști de top în investiții, permițând investitorilor să introducă cifrele, să facă puțină matematică și să iasă cu o aproximare a valorii intrinseci. Unii investitori vin cu propriile formule sau cel puțin le modifică pe cele existente pentru a se potrivi nevoilor și așteptărilor lor.
Deși nu există o formulă a valorii intrinseci definitive, multe au caracteristici similare. De exemplu, câștigul pe acțiune al unei companii este un indicator excelent al valorii reale și este utilizat în majoritatea formulelor. În plus, deoarece este posibil ca acțiunile să fie deținute pentru o perioadă lungă de timp, investitorii doresc, de asemenea, să știe ritmul cu care se estimează că aceste câștiguri vor crește în anii următori și cât de fiabile sunt aceste câștiguri proiectate. Un factor de bază major inclus de obicei în formule este rata fără risc, care este valoarea rentabilității investiției care poate fi obținută din investiții practic fără risc, cum ar fi obligațiunile de trezorerie.
Indiferent de formula de valoare intrinsecă utilizată, aceasta ar trebui să producă un număr care este aproximativ echivalentul prețului de tranzacționare al acțiunii în cauză. Dacă valoarea intrinsecă este semnificativ mai mare decât prețul actual al acțiunilor, investitorul ar trebui să ia în considerare cumpărarea. În cazul în care prețul acțiunilor este mult mai mare decât valoarea intrinsecă, un semnal de vânzare este trimis investitorului.