Raportul risc-recompensă este un calcul făcut de comercianții de investiții pentru a evalua cât de riscantă este o tranzacție înainte de a cumpăra. Calcularea raportului este de obicei destul de simplă, necesitând doar suma de bani pusă în joc, recompensa așteptată și pierderile potențiale. Scopul principal al raportului este de a oferi investitorilor o reprezentare numerică a faptului dacă investițiile potențiale merită costul. Investitorii care fac timp pentru a face calculul pot evita tranzacțiile care pot părea bune la suprafață, dar sunt susceptibile să ducă la pierderi mari în timp.
Înțelegerea riscului relativ al unei tranzacții financiare este în general considerată esențială pentru succesul pe piața de investiții, fie că este vorba de acțiuni, obligațiuni sau fonduri indexate. În timp ce unii investitori au norocul să selecteze orbește tranzacțiile, această practică se aseamănă mai mult cu jocurile de noroc decât cu investițiile raționale. Investitorii pricepuți caută în mod universal să înțeleagă cum se compară recompensa proiectată cu riscul necesar pentru a ajunge acolo. Acesta este scopul raportului risc-recompensă.
Raportul risc-recompensă este de obicei exprimat numeric, pe baza unităților valutare. De exemplu, 100 USD investiți într-un fond cu un potențial randament de 200 USD (USD) ar fi exprimat ca 100:200 sau 1:2. Un raport de 1:2 este, de obicei, considerat cel mai mic raport „sigur” posibil de majoritatea consilierilor financiari importanți ai lumii. Cu cât recompensa este mai mare, cu atât investiția finală este mai bună. Aceeași 100 USD (USD) investiți într-un cont cu un randament așteptat de 500 USD (USD) ar produce, de exemplu, un raport risc-recompensă de 1:5, care este mult mai favorabil.
De obicei, este cel mai greu de calculat partea „recompensă” a raportului risc-recompensă. Recompensa anticipată este de obicei determinată de o analiză atentă a graficelor bursiere și a tendințelor anterioare. Există o știință implicată – în principal calcule statistice și abaterii standard – dar sunt necesare, de asemenea, o mulțime de predicții motivate și contabilitate a probabilităților. Software-ul de urmărire financiară și predictorii de tendințe tehnologice pot fi de ajutor pentru a găsi aceste cifre. Investitorii petrec, de asemenea, timp citind și studiind starea de sănătate a pieței în sectoarele țintă.
Există, de obicei, o oarecare flexibilitate cu riscuri. Riscul de început nu trebuie să fie întotdeauna suma inițială de bani. Investitorii aleg adesea să-și cumpere investițiile cu ordine de „stop loss” atașate. Aceste ordine retrag, în esență, fondurile și opresc tranzacționarea odată ce pierderile ating un anumit nivel minim. Investitorii se pot juca cu pragul stop-loss pentru a schimba raportul, ceea ce poate ajuta la determinarea contururilor investiției finale.
Chiar și un raport risc-recompensă care pune potențialele recompense la 500% nu garantează randamente mari. Volatilitatea pieței se modifică și prețurile scad în moduri neașteptate tot timpul. Tot ceea ce spune raportul risc-recompensă este că investiția este mai probabil decât nu să producă un randament favorabil. Aceasta înseamnă că este un pariu bun pentru un investitor, dar nimic nu este vreodată o afacere sigură.