Acoperirea cu instrumente derivate este practica investitorilor care folosesc investiții în instrumente derivate, cum ar fi opțiuni sau futures, pentru a se proteja împotriva pierderilor cauzate de alte investiții în portofoliile lor. Jucând cu succes o investiție pe cealaltă, un investitor poate menține riscul la minimum. Avantajul acoperirii cu instrumente financiare derivate este că un investitor nu poate fi afectat de performanța slabă a titlului care stă la baza contractului de instrumente financiare derivate. Din păcate, această practică diminuează și potențialul investitorului de a obține profituri și, de asemenea, introduce natura oarecum imprevizibilă a instrumentelor derivate în mix.
Mulți investitori folosesc instrumente derivate, care sunt instrumente financiare care permit specularea asupra unui titlu, fără a fi nevoiți efectiv să achiziționeze titlul în sine, ca o alternativă la preț redus la investiția în acțiuni. Prețul unui contract de instrumente financiare derivate este de obicei un mic procent din prețul pieței titlului suport și oferă mai multă flexibilitate investitorului pentru profituri semnificative pe termen scurt. În timp ce unii consideră că ei caută profituri, alți investitori preferă acoperirea cu instrumente derivate ca cea mai bună modalitate de a utiliza aceste instrumente volatile.
Există mai multe metode diferite de acoperire cu instrumente derivate disponibile, în funcție de tipul de instrument derivat în cauză. Un investitor poate folosi contracte de opțiune cunoscute sub numele de put pentru a echilibra riscul de a avea o cantitate semnificativă dintr-un anumit stoc. O opțiune de vânzare îi oferă proprietarului dreptul de a vinde 100 de acțiuni ale unui stoc suport la un moment dat în viitor. Dacă prețul acțiunilor scade, contractul de opțiune put devine mai valoros, ceea ce înseamnă că investitorul îl poate vinde cu o primă ca o modalitate de a amortiza pierderile până când acțiunile revin.
Un alt mod prin care un investitor poate folosi acoperirea cu instrumente derivate pentru a se beneficia este printr-un contract futures. Un contract futures prevede vânzarea unui anumit titlu la prețul curent al pieței la o anumită dată în viitor. Încă o dată, o persoană care a investit puternic într-o anumită valoare poate folosi un contract futures ca o modalitate de a bloca prețul de vânzare al acelei titluri. Acest lucru va preveni și o potențială scădere a prețului.
Există unele dezavantaje în acoperirea cu instrumente derivate pe care un investitor trebuie să le înțeleagă. În primul rând, practica de acoperire este în esență un pariu împotriva investiției inițiale. Aceasta înseamnă că orice profit din investiția inițială va fi atenuat de pierderea suferită de instrumentul derivat. În plus, prețurile se pot mișca atât de rapid încât o pierdere suferită de instrumentul derivat de acoperire poate depăși orice câștig din titlul de bază.