Există atât avantaje, cât și dezavantaje ale retragerii banilor dintr-un plan 401K. În ceea ce privește profesioniștii, o persoană care face o retragere de 401K poate obține rapid banii de care are nevoie pentru a face achiziții mari sau pentru a suporta costurile de a face față unui anumit tip de dificultăți. Dacă o persoană s-a pensionat, a fost concediată sau chiar a fost concediată, o retragere 401K o poate ajuta să-și facă față cheltuielilor zilnice. Dezavantajele, însă, includ mai puțini bani pentru pensie, impozite mari pe venit și penalități de retragere anticipată.
Scopul unui plan 401K este de a economisi bani pentru pensionare. În cele mai multe cazuri, oamenii își lasă contribuțiile în conturi de 401 până la 59 de ani și jumătate, care este vârsta minimă pentru retragerea banilor fără penalități. Uneori, totuși, o persoană va decide să efectueze o retragere anticipată de 401K, ceea ce îi cere de obicei să plătească nu numai impozite pe venit pentru banii pe care îi retrage, ci și o penalizare de 10% pentru retragerea anticipată.
Unul dintre avantajele efectuării unei retrageri de 401K este să ai acces la bani în momente de nevoie. Dacă o persoană are nevoie de o sumă mare de bani, cum ar fi pentru un depozit la achiziționarea unei reședințe principale, a avea un plan 401K din care să se retragă poate fi un avantaj. Dacă o persoană aflată în această poziție nu are o altă sursă de bani de folosit, a avea un plan 401K poate însemna diferența dintre a cumpăra o casă sau a rămâne în reședința actuală. Uneori, o retragere dintr-un plan 401K poate ajuta, de asemenea, la evitarea problemelor financiare grave, cum ar fi oferirea de bani pentru a plăti cheltuielile medicale sau pentru a gestiona costurile zilnice de viață după ce o persoană a fost dezactivată, concediată sau concediată.
Pentru mulți oameni, dezavantajele retragerilor de 401 depășesc avantajele. De exemplu, un titular de cont 401K poate fi încântat să afle că poate efectua o retragere din planul său de 401K. Poate fi mai puțin mulțumit, totuși, când află cât va trebui să plătească pentru a face acest lucru. În cele mai multe cazuri, efectuarea unei retrageri regulate înseamnă că o persoană trebuie să plătească impozite pe venit pentru banii pe care îi retrage. De exemplu, dacă o persoană retrage 50,000 USD (USD) după ce împlinește vârsta minimă de retragere și rata sa de impozitare este de 20%, poate plăti 10,000 USD pentru a-și accesa banii; dacă retrage acești bani mai devreme, se poate confrunta cu taxe și o taxă de 10%, plătind 15,000 USD pentru a face retragerea de 401.
Pe lângă taxele și penalitățile cu care se confruntă o persoană, retragerile anticipate reduc și suma de bani disponibilă pentru pensionare. Deși o retragere timpurie de 401K poate ajuta o persoană să facă față nevoilor financiare actuale, poate însemna, de asemenea, că va avea mai puțini bani de trăit atunci când va fi în vârstă. În plus, retragerile anticipate reprezintă și o pierdere a interesului.