Rentabilitatea reală, numită și rata de rentabilitate reală, se referă la suma de bani pe care un investitor o face efectiv din investiția sa. Este suma pe care o plătește o investiție, după ce taxele, comisioanele și dividendele sunt ajustate. Evaluând rentabilitatea reală, un investitor poate determina cât câștigă de fapt pe o investiție pentru a determina dacă investiția este o afacere bună sau o afacere proastă.
Multe investiții sunt prezentate în termeni de rata nominală de rentabilitate. Rata nominală de rentabilitate este procentul declarat pe care îl va realiza un investitor. De exemplu, dacă un investitor deschide un cont bancar sau cumpără un certificat de depozit (CD), i se spune rata dobânzii pe care o va plăti investiția. Banca poate spune că contul plătește dobândă de cinci procente.
Această cifră a dobânzii cotată este rata nominală a rentabilității. Nu ține cont de inflație. Este pur și simplu suma totală a dobânzii plătite pentru investiție.
Dacă inflația este de trei procente, totuși, valoarea reală a dobânzii pe care o câștigă un investitor este mai mică de cinci procente. Trei la sută din acel cost al dobânzii este pur și simplu acoperit de inflație. Prin urmare, rata reală de rentabilitate a investiției este de fapt de doar două procente.
Înțelegerea rentabilității reale este esențială pentru a înțelege cât de bine funcționează o investiție și pentru a înțelege cât de mult numerar va genera investiția pentru un investitor. Dacă un investitor dorește să se pensioneze, de exemplu, el va fi preocupat în primul rând de cât de mult îi vor oferi investițiile sale din care să trăiască. Astfel, el este preocupat de cantitatea de putere de cumpărare pe care o va cumpăra dolarii săi.
Pentru a determina puterea de cumpărare pe care o va avea dacă încearcă să trăiască din interesul investițiilor sale, trebuie să cunoască rentabilitatea reală. Să presupunem că va câștiga cinci procente pe an pe o investiție cu un randament nominal de cinci procente pe an ar fi o eroare gravă. Deoarece puterea de cumpărare a unui dolar ar scădea cu trei procente cu o rată a inflației de trei procente, el ar trăi de fapt doar cu două procente în loc de cele cinci procente la care se aștepta.
Calcularea rentabilității reale este simplă. Determinați orice factori externi care determină creșterea valorii unui dolar economisit. Apoi, scădeți acei factori externi din rata nominală de rentabilitate pentru a afla care va fi rata reală de rentabilitate.