Fondurile de investiții, cunoscute și sub numele de scheme de investiții colective sau fonduri gestionate, sunt fonduri de grup de bani în care oamenii își reunesc activele pentru a le permite să acceseze oportunități de investiții care altfel nu le-ar fi disponibile. Deoarece multe investiții au un buy-in minim, adesea un singur cumpărător la nivel de consumator nu ar putea cumpăra nici măcar suma minimă, dar prin punerea în comun a fondurilor împreună cu mulți alți investitori, banii pot fi investiți, iar profiturile sau pierderile pot fi împărțite între cei doi. grup. Deoarece investițiile pot avea și costuri asociate cu acestea, fondurile de investiții permit reducerea acestor costuri, fiind răspândite pe mai mulți oameni, mai degrabă decât suportate de fiecare individ. Există două tipuri principale de fonduri de investiții în Statele Unite: fonduri mutuale și fonduri tranzacționate la bursă (ETF).
Fondurile mutuale sunt coloana vertebrală a schemei de investiții colective atât în Statele Unite, cât și în Canada, deși termenul este mai general în alte părți ale lumii pentru a se referi pur și simplu la toate tipurile de fonduri de investiții. Fondurile mutuale preiau bani de la grupul colectiv, punându-i în comun pentru a investi în titluri precum acțiuni și obligațiuni. Fondurile mutuale sunt administrate de un administrator de fond, care se ocupă de toți banii din fond, alegând ele însele investițiile, de obicei pe baza anumitor criterii.
La nivel mondial, fondurile mutuale formează un bloc enorm de capital de investiții, reprezentând aproximativ 26 de trilioane de dolari SUA (USD). Pe măsură ce valoarea lor a crescut în ultimii ani, administratorii de fonduri au devenit unele dintre cele mai bine plătite persoane de pe planetă, cei mai de succes manageri de fonduri câștigând miliarde de dolari anual. Există multe tipuri diferite de fonduri mutuale, fiecare având propriul accent și strategie.
Fondurile de investiții de creștere, de exemplu, presupun o piață în creștere, cumpărând scăzut și vânzând ridicat și pot produce câștiguri considerabile. Scopul investiției lor nu este să primească dividende, astfel încât randamentul lor pe termen scurt nu este optim. Se descurcă foarte bine pe piețele urcare, depășind S&P în aceste perioade, dar, dimpotrivă, pot fi afectați destul de puternic pe piețele ursiste. Din acest motiv, aceștia prezintă o cantitate echitabilă de risc, precum și un potențial de recompensă și, prin urmare, nu sunt ideali pentru investitorii aversivi la risc. Fondurile de creștere agresivă sunt o subclasă de fonduri agresive, dar ele pot împrumuta fonduri sau pot tranzacționa opțiuni pe acțiuni pentru a întări în continuare banii deținuți în fond.
La celălalt capăt al spectrului, fondurile de investiții cu venituri de creștere sunt destul de conservatoare, specializate în acțiuni de top. Ei cumpără lucruri precum industria Dow, utilități și alte acțiuni care sunt în general nevolatile. Investiția într-un fond de creștere a veniturilor este similară cu a investi în mod conservator în piața de valori în mod direct, dar cu beneficiile de a pune în comun resursele sub un administrator de fond.
Un fond tranzacționat la bursă (ETF) este similar cu un fond mutual, prin aceea că este un vehicul pentru deținerea altor titluri, dar este tranzacționat public pe piața de valori, la fel ca un acțiuni în sine. Se poate investi într-un ETF ca și cum ar cumpăra o acțiune, dar în schimb cumpărăm o colecție de acțiuni și obligațiuni, ajutând la diversificarea imediată a portofoliului.