Primii pași în planificarea afacerii implică determinarea ce fel de afacere va fi deschisă și care va fi concurența pentru afacerea respectivă. O descriere detaliată a produselor și serviciilor care urmează să fie oferite ar trebui să fie prima parte a documentului și ar trebui inclusă o analiză a modului în care afacerea va fi mai bună decât concurența. Detaliile cheie, cum ar fi locul în care va fi amplasată afacerea și ce fel de clienți va servi, ar trebui să fie, de asemenea, câțiva dintre pașii inițiali în planificarea afacerii. Cu cât un potențial proprietar de afaceri știe mai multe despre afacerea sa și despre concurența acesteia, cu atât va fi mai pregătit.
Alți pași inițiali în planificarea afacerii includ redactarea unei declarații de viziune sau a unei declarații de obiective. Această afirmație poate fi la fel de vagă sau la fel de specifică pe cât dorește proprietarul afacerii, dar ajută la conturarea obiectivelor inițiale pentru afacere și a unui model general de afaceri care îl va conduce pe proprietar spre succes. Din nou, cu cât proprietarul poate fi mai clar pe hârtie, cu atât el sau ea va fi mai clar în procedurile de afaceri și cu atât mai multă încredere va avea un creditor în a împrumuta bani pentru capitalul de pornire.
Un proprietar de afaceri va avea nevoie de bani pentru a începe, iar pentru a asigura finanțare, proprietarul va trebui să ia măsuri în planificarea afacerii care să sublinieze în mod clar câți bani sunt necesari și în ce scopuri. Bugetul ar trebui să includă costuri generale, cum ar fi chiria, utilitățile și achizițiile de echipamente, precum și costurile de publicitate, costurile accesorii, salariile angajaților, taxele și licențele și alte costuri care sunt probabil să apară în primele câteva luni de funcționare. Proprietarul va trebui să deseneze proiecții și obiective financiare care dictează cât va fi cheltuit și cât va fi câștigat în primele luni.
Odată ce elementele de bază sunt îndepărtate, următorii pași în planificarea afacerii ar trebui să fie destul de aprofundați. Proprietarul de afaceri va trebui să analizeze punctele forte și punctele slabe ale concurenței, să descopere cum să facă noua afacere mai bună decât altele, să determine un public țintă pentru noile produse și servicii și să planifice cum să ajungă la acel public, să elaboreze o strategie de publicitate și stabiliți un buget pentru toți acești pași. Publicitatea ar trebui să includă strategii pentru a ajunge la clienți potențiali și pentru a atrage clienții consacrați departe de afacerile existente. Pot fi angajați profesioniști de marketing pentru această parte a procesului, dar acest lucru ar putea crește costurile de publicitate.