Guvernele naționale și regionale implementează adesea diverse politici pentru a influența direcția economiei. În timp ce obiectivele pe termen scurt ale politicii fiscale pot varia, toate politicile fiscale sunt conduse de încercările guvernamentale de a controla activitatea economică. Unii oameni confundă politica fiscală cu politica monetară. Politicile fiscale se referă în general la cheltuielile guvernamentale, împrumuturile și evaluarea impozitelor, în timp ce politicile monetare controlează ratele dobânzilor și masa monetară națională.
Obiectivele finale ale politicii fiscale includ reducerea șomajului și încurajarea creșterii economice. Politicile monetare pot influența, de asemenea, creșterea și nivelul șomajului, dar politicile fiscale sunt decizii de politică care se referă la bugetele guvernamentale și la modul în care fondurile publice sunt utilizate pentru a modela economia. Obiectivele politicii fiscale pentru un guvern regional pot include reducerea numărului de familii care trăiesc sub pragul sărăciei. Guvernul poate decide să atenueze sărăcia prin creșterea taxelor pentru a finanța programe gratuite de îngrijire a sănătății, proiecte de locuințe și diverse alte tipuri de programe de beneficii care îmbunătățesc standardele de viață pentru un număr mare de oameni. În schimb, un guvern poate încerca să îmbunătățească condițiile economice prin reducerea impozitelor, astfel încât întreprinderile să aibă mai mulți bani de cheltuit pentru angajarea angajaților, deoarece acest lucru poate reduce șomajul și poate îmbunătăți nivelul de trai.
În timp ce obiectivele politicii fiscale sunt de obicei legate de îmbunătățirea economiei în ansamblu, unii politicieni încearcă să implementeze politici care sunt concepute pentru a îmbunătăți situația financiară a guvernului actual. Unele guverne bazează politicile fiscale pe ideea că guvernele nu ar trebui doar să sprijine crearea de locuri de muncă, ci ar trebui să își asume direct responsabilitatea pentru crearea de locuri de muncă. În unele țări, guvernele evaluează o mare varietate de taxe, iar unele dintre venituri sunt folosite pentru a crea locuri de muncă pentru angajații publici care pot lucra pentru serviciile de securitate, oficiul poștal sau furnizorii naționali de asistență medicală. Partidele de opoziție pot campa pentru schimbări de politică fiscală care au ca rezultat o reducere a forței de muncă guvernamentale și impozite mai mici.
Pe lângă taxe, agențiile guvernamentale pot strânge și bani prin emiterea de instrumente de datorie numite obligațiuni. De obicei, obligațiunile sunt susținute cu bani din impozite, ceea ce înseamnă că deținătorii de obligațiuni primesc plăți de dobândă care provin din veniturile fiscale. Prin urmare, un guvern de guvernământ care crește cheltuielile va face ca impozitele să crească pe termen lung, chiar dacă unul dintre obiectivele declarate pe termen scurt ale politicii sale fiscale este menținerea impozitelor la niveluri scăzute.
În teorie, guvernele, ca organizații non-profit, ar trebui să aibă bugete echilibrate. Cu toate acestea, deficitele și excedentele nu sunt neobișnuite, iar obiectivele politicii fiscale ale unor grupuri politice includ eliminarea atât a deficitelor, cât și a excedentelor. Un deficit poate fi șters prin creșterea veniturilor fiscale, în timp ce un excedent poate fi eliminat fie prin creșterea cheltuielilor pe termen scurt, fie prin returnarea veniturilor fiscale către contribuabili.