Analiza financiară comparativă este procesul de analiză a datelor găsite într-un raport financiar în comparație cu date similare din alte rapoarte. Acest lucru permite oricui efectuează analiza să obțină un context care face ca numerele brute să fie mai semnificative. O persoană poate face o analiză financiară comparativă studiind mai multe rapoarte ale aceleiași companii din perioade de timp diferite, în efortul de a identifica tendințele. Un alt mod de a practica acest tip de analiză este compararea rapoartelor diferitelor companii care concurează între ele în aceeași industrie.
Există mai multe motive diferite pentru care o persoană ar dori să analizeze datele financiare ale unei anumite companii. Investitorii analizează rapoartele financiare ca o modalitate de a determina cum ar trebui să-și investească capitalul. În plus, conducerea unei companii poate studia propriile rapoarte pentru a vedea cât de bine se descurcă compania și dacă trebuie făcute modificări. Pur și simplu studierea datelor brute poate fi lipsită de sens fără unele comparații pentru a oferi un context util, motiv pentru care această analiză este atât de utilă.
Pe măsură ce timpul trece și companiile îmbătrânesc, numărul lor poate reflecta situația lor financiară în schimbare. Deoarece acesta este cazul, analiza financiară comparativă poate fi utilizată pentru a studia aceste schimbări și pentru a vedea dacă compania are o tendință ascendentă sau descendentă. Privirea rapoartelor din mai multe perioade de timp trecute și compararea acestor numere cu numerele din perioada curentă poate arunca multă lumină asupra progresului unei companii sau a lipsei acestuia.
Există, de asemenea, momente în care poate fi util să vedem cum se descurcă o companie împotriva concurenților săi. Pentru aceasta, analiza financiară comparativă într-o anumită industrie este eficientă. Această metodă de analiză este adesea folosită împreună cu indicatori financiari, care sunt metrici care pot fi utilizate pentru a măsura nivelul datoriilor, eficiența, fluxul de numerar și multe alte aspecte pertinente ale operațiunilor unei companii. Aceste rapoarte înseamnă puține în sine, dar relația lor cu rapoartele companiilor similare poate spune multe despre puterea financiară.
Atunci când faceți analize financiare comparative într-o singură industrie, alegerea setului de numere pe care să îl folosiți ca bază pentru comparație este una importantă. O modalitate de a face acest lucru, folosind din nou indicatori financiari, este să obțineți mediile industriei pentru aceste rapoarte și să folosiți aceste cifre ca modalitate de a judeca o companie din industrie. Deoarece mediile pot fi dificil de localizat și greoi de calculat, analiza comparativă poate fi realizată utilizând indicatori de la o singură companie puternică din punct de vedere financiar ca punct de referință în industrie, față de care pot fi comparate ratele tuturor celorlalte companii.