Valoarea acumulată a unei investiții este egală cu suma investită inițial plus orice dobândă care se va acumula pe durata de viață a investiției. Această valoare este adesea folosită în discuțiile despre anuități, care sunt investiții, cum ar fi obligațiuni, care plătesc un fel de plăți regulate către un investitor. Găsirea valorii acumulate necesită cunoașterea ratei dobânzii a investiției, de câte ori dobânda va fi compusă și a sumei inițiale a investiției. O formulă pentru această valoare arată unui investitor cât de mult valorează investiția sa în momentul actual, chiar dacă plățile reale nu vor fi realizate decât în viitor.
Investitorii se bazează adesea pe așa-numitul venit fix ca parte a portofoliilor lor. Venitul fix înseamnă practic că investitorii vor primi plăți periodice la anumite momente, de obicei cu un fel de dobândă inclusă. Acest lucru poate funcționa în ambele sensuri, deoarece oamenii fac adesea plăți regulate pentru a plăti împrumuturile pentru a cumpăra articole la prețuri mari, cum ar fi case sau mașini. În orice caz, valoarea totală a plății, cunoscută sub denumirea de valoare acumulată, reprezintă suma pe care creditorul din tranzacție urmează să o primească la finalizarea tranzacției.
De exemplu, imaginați-vă pe cineva care cumpără o obligațiune cu o valoare nominală de 5000 USD (USD) care plătește o rată anuală a dobânzii de două procente pentru un termen de cinci ani. Aceasta înseamnă că investitorul va primi 1000 USD în principal la sfârșitul fiecărui an. În plus, ei vor primi și rata dobânzii, care, prin combinare, va genera o plată mai mare în fiecare an. Valoarea acumulată ar adăuga până la 5,000 USD plus toate plățile dobânzilor.
Există o formulă pentru determinarea valorii acumulate. Pentru a o calcula, începeți prin a lua rata dobânzii plus unu și o ridicați la puterea egală cu numărul de plăți aferente anuității. Apoi scădeți unul din acel număr și împărțiți diferența la rata dobânzii. În cele din urmă, înmulțiți totalul cu valoarea fluxului de numerar din fiecare plată. În exemplul de mai sus, rata dobânzii este .02, numărul de plăți este de cinci și fluxul de numerar pe perioadă este de 1,000 USD. Conectarea tuturor acestor numere în formula valorii acumulate produce un total de 5204.04 USD.
În acest exemplu, valoarea acumulată arată investitorului la ce să se aștepte de la investiția sa inițială. Este un exemplu al teoriei valorii în timp a banilor, care este un concept important cu plățile de anuitate. Înțelegerea acestui concept poate ajuta investitorii să realizeze dacă o investiție va fi utilă în comparație cu valorile inflației care scad valoarea banilor în timp.