Asigurarea ipotecară, cunoscută și sub denumirea de asigurări ipotecare private (PMI) sau asigurare ipotecară a creditorilor (LMI), este o poliță de asigurare care protejează creditorii de potențiala incapacitate de plată a debitorilor. Polița este achiziționată de către creditor, iar primele sunt transmise debitorilor sub formă de comision inclusă în plata lunară a ipotecii. Asigurarea ipotecară este de obicei necesară pentru creditele ipotecare pentru care avansul este mai mic de 20% din valoarea proprietății achiziționate.
Pentru a se califica pentru asigurarea ipotecară, este posibil ca un credit ipotecar să îndeplinească condițiile stabilite de Asociația Națională Federală Ipoteca (Fannie Mae). Aceste condiții acoperă calificările debitorului, tipul de proprietate pentru care se împrumută și mărimea ipotecii. Dacă sunt îndeplinite condițiile, ipoteca asigurată devine eligibilă pentru revânzare pe piața foarte mare și lichidă a titlurilor garantate cu ipoteci. Acest lucru le permite creditorilor să acorde sau să acorde mai multe împrumuturi decât ar putea altfel să facă față, deoarece ipotecile mai vechi pot fi vândute.
Costul asigurării ipotecare poate fi, de asemenea, încorporat direct în credit ipotecar într-un proces numit capitalizare. Când este capitalizată în acest fel, prima devine o deducere fiscală suplimentară în jurisdicțiile în care plățile ipotecare sunt deductibile fiscal.
Nu toți debitorii își pot permite avansul de 20% necesar pentru a evita plata primelor de asigurare ipotecară. Pentru a ajuta acești debitori, a fost creată o tehnică de finanțare cunoscută sub numele de 80-10-10. În timp ce ipoteca principală sau prima ipotecă rămâne la 80% din valoarea proprietății, avansul este redus la 10% cu fonduri suplimentare care provin de la o a doua ipotecă. În timp ce a doua ipotecă are o rată a dobânzii mai mare decât prima ipotecă mai mare, eliminarea asigurării ipotecare permite ca datoria să fie plătită mai rapid. Odată ce capitalul propriu al împrumutatului crește la 20%, creditele ipotecare pot fi combinate fără a fi nevoie de asigurare ipotecară. O variantă cunoscută sub numele de 80-15-5 poate fi disponibilă și pentru cumpărătorii de locuințe, cu doar suficienți numerar pentru o reducere de 5%.
La începutul anilor 1990, asigurarea ipotecară a devenit centrul unei controverse ușoare. Odată cu cumpărarea și vânzarea creditelor ipotecare pe piața secundară, proprietarii de case erau uneori taxați pentru asigurarea ipotecară mult timp după ce au depășit pragul de 20% de capital propriu. După o scurtă anchetă a Congresului, mulți proprietari au primit reduceri de la creditori, iar reglementările de raportare au fost întărite pentru a preveni reapariția.