Datoria netă este un mijloc de măsurare a capacității unei afaceri de a-și rambursa toată datoria restantă, dacă acea datorie ar fi apelată brusc. Scopul din spatele calculului este de a evalua puterea financiară actuală a afacerii, în ceea ce privește capacitatea acesteia de a gestiona datoria, chiar dacă compania se confruntă cu un fel de inversare financiară temporară. Investitorii privesc adesea îndeaproape rata de acoperire a serviciului datoriei, sau DSCR, ca mijloc de a determina dacă investiția într-o anumită afacere este probabil să genereze randamente echitabile pe termen lung.
O abordare de bază pentru calcularea acestui tip de datorie presupune identificarea sumelor curente datorate tuturor datoriilor pe termen scurt și lung și adăugarea acestor datorii într-o singură sumă. În continuare, se însumează toți numerarul disponibil, precum și toate echivalentele de numerar, reprezentând suma totală de numerar pe care o companie o poate genera rapid dacă este necesar. Scăzând numerarul și echivalentele de numerar din datoria totală identificată, restul constituie datorie netă.
Deși identificarea sumei curente a datoriei nete este foarte utilă în evaluarea stabilității financiare a unei companii, nu există un număr magic care să însemne automat că o companie se află într-o stare excelentă. Din acest motiv, este adesea util să comparați valoarea datoriei cu cea a unei alte companii care este similară ca mărime și asociată cu aceeași industrie. Acest lucru ajută la plasarea figurii în perspectivă și la stabilirea așteptărilor pentru ceea ce este un standard de lucru pentru o anumită industrie. De acolo, este mai ușor să evaluați cifra și să decideți dacă compania are o sumă peste medie de datorii sau are o sarcină relativ scăzută a datoriilor.
Este de asemenea util să privim mai îndeaproape factorii care determină datoria netă. De exemplu, a ști dacă cea mai mare parte a datoriei este pe termen scurt sau pe termen lung, sau dacă o parte din datorie a fost creată din cauza refinanțării datoriilor mai vechi, poate fi important pentru un investitor. O analiză de acest tip va oferi adesea indicii cu privire la cât de bine și-ar gestiona compania operațiunile dacă cererea pentru produsele lor ar scădea brusc sau un dezastru natural ar afecta o parte din unitățile de operare.
Aproape fiecare afacere va avea o anumită sumă de datorie netă. În mod ideal, datele vor indica că suma totală a acelei datorii este comparabilă cu datoria concurenților săi și că afacerea are resurse în mână pentru a face față situațiilor de urgență. În cazul în care un investitor se simte oarecum inconfortabil cu valoarea datoriei nete suportate de o anumită companie, el sau ea ar putea face bine să meargă mai departe și să găsească o altă oportunitate de investiție.