Frauda vine sub mai multe forme, una dintre ele fiind broker de bursă sau fraudă broker. Frauda apare atunci când cineva folosește o practică înșelătoare sau acționează pentru câștig personal sau financiar. În cazul fraudei brokerului, aceasta implică adesea ca un broker de bursă să ofere unui investitor informații false sau înșelătoare care îl convinge pe investitor să-și investească banii. Tranzacționarea privilegiată sau utilizarea informațiilor non-publice cu privire la o valoare mobiliară este o altă formă de fraudă a brokerului.
Un agent de bursă este un profesionist care cumpără și vinde acțiuni și valori mobiliare în numele clienților săi. Brokerii trebuie să aibă o licență pentru a acționa ca broker. În teorie, un broker este o parte neutră care este folosită de investitori pentru a facilita cumpărarea sau vânzarea de acțiuni sau valori mobiliare.
Atunci când un agent de bursă folosește informații false sau înșelătoare pentru a determina un investitor să cumpere sau să vândă acțiuni sau mărfuri, atunci el sau ea se face vinovat de fraudă de broker. Uneori, informații financiare modificate sau inexacte cu privire la sănătatea financiară a companiei sunt oferite investitorului pentru a-l determina să investească în ciorap. Toate companiile care tranzacționează pe bursă trebuie să prezinte rapoarte financiare anuale, astfel încât potențialii investitori să aibă o idee cât de sigură financiar este compania înainte de a decide să investească. Dacă rapoartele financiare au fost modificate de către broker sau dacă brokerul știe că acestea au fost modificate de companie, atunci el sau ea comite fraudă.
Tranzacționarea privilegiată este un alt tip potențial de fraudă a brokerului. Numai informațiile publice pot fi utilizate sau diseminate în scopul luării deciziilor de tranzacționare cu acțiuni. Dacă un broker devine informat non-public pe care apoi le folosește pentru a cumpăra sau a vinde acțiuni pentru propriul câștig personal, aceasta este considerată și fraudă de broker.
Un agent de bursă despre care se constată că a comis fraude la broker se poate confrunta cu o serie de posibile sancțiuni. În primul rând, el sau ea își poate pierde licența pentru valori mobiliare. În Statele Unite, Securities and Exchange Commission (SEC) reglementează și aplică legea titlurilor de valoare în Statele Unite. Dacă un broker este găsit în încălcarea legilor privind valorile mobiliare, el sau ea își va pierde dreptul de a continua să tranzacționeze.
Pe lângă pierderea licenței de tranzacționare, un agent de bursă se poate confrunta și cu un proces civil și/sau acuzații penale. Frauda poate fi tratată ca un proces civil prin depunerea unei plângeri împotriva brokerului pentru daune bănești suferite ca urmare a actelor de fraudă. Un broker care comite fraudă se poate confrunta, de asemenea, cu o urmărire penală, deoarece frauda este, de asemenea, considerată o infracțiune în majoritatea jurisdicțiilor.