Frauda bursieră apare atunci când o persoană implicată în vânzarea sau cumpărarea de acțiuni induce în eroare o parte în scopul obținerii unui anumit tip de câștig. Acest tip de fraudă poate implica furnizarea de sfaturi care sunt inexacte sau incomplete sau furnizarea de informații părtinitoare. Brokerii și consilierii pot comite acest tip de fraudă, iar firmele de brokeraj, mai degrabă decât doar un singur angajat, pot fi considerate vinovate și pentru aceasta. Suma de bani implicată nu influențează dacă o persoană sau o companie este considerată vinovată de fraudă a agentului de bursă. Ceea ce contează este intenția de a induce în eroare investitorul.
În majoritatea jurisdicțiilor, brokerii de acțiuni, consilierii și firmele de brokeraj au datoria de a oferi un anumit nivel de servicii investitorilor pe care îi deservesc. Aceasta include, de obicei, oferirea de sfaturi care sunt corecte și în cel mai bun interes al investitorului. În cazul în care un broker, un consilier sau o firmă nu reușește să facă acest lucru, el poate fi vinovat de comiterea unei fraude a agentului de bursă.
Există diferite moduri în care un broker, un consilier sau o firmă poate comite fraudă la broker de acțiuni. De exemplu, un broker poate să nu dezvăluie riscurile unei investiții sau să omite detalii importante. O persoană poate fi, de asemenea, vinovată de fraudă a unui agent de bursă dacă încurajează un investitor să facă o achiziție, chiar dacă știe că acțiunile sunt nedorite. Uneori, acest tip de fraudă implică ceva numit supra-concentrare; apare atunci când toate sau majoritatea investițiilor unui investitor sunt într-un anumit domeniu, ca rezultat al sfaturilor unui broker, consilier sau companie. Acest lucru împiedică investitorul să aibă măsura siguranței investițiilor pe care o oferă diversificarea.
În unele cazuri, frauda brokerului de acțiuni implică și o situație numită churning. Schimbarea are loc atunci când un broker se angajează în tranzacții excesive pentru propriul câștig, mai degrabă decât pentru cel al investitorului. Într-un astfel de caz, scopul lui este de obicei să obțină comisioanele care merg cu tranzacții suplimentare.
Unele dintre celelalte tipuri de fraude ale brokerilor de valori includ acelea în care tranzacționarea are loc fără permisiunea investitorului. O astfel de tranzacție este denumită tranzacție neautorizată. O persoană poate fi, de asemenea, vinovată de fraudă dacă folosește tactici de vânzare cu presiune ridicată asupra investitorilor. De asemenea, un broker poate fi acuzat de fraudă de broker dacă nu reușește să plaseze o comandă conform indicațiilor clientului său.
Majoritatea jurisdicțiilor au sancțiuni pentru comiterea fraudei brokerului de bursă, care includ adesea amenzi și închisoare. O persoană sau o companie care a fost victima unei fraude poate lua propriile măsuri pentru a rezolva și problema. De exemplu, el poate alege să dea în judecată brokerul sau compania. Introducerea unui astfel de proces nu împiedică, de obicei, o persoană să fie nevoită să facă față pedepselor penale pe care le pot aplica instanțele din jurisdicția sa.