Un stoc este practic o bucată de proprietate a unei companii. Acțiunile sunt tranzacționate public pe piața de valori și sunt adesea vândute de agenții de bursă. Frauda cu titluri de valoare, numită adesea fraudă de acțiuni, are loc atunci când un agent de bursă sau o altă persoană implicată în vânzarea de acțiuni convinge un investitor să cumpere acțiuni pe baza unor informații sau a unor acte înșelătoare.
Există numeroase moduri în care frauda de acțiuni poate fi comisă. Un scenariu obișnuit în care se găsește fraudă de acțiuni este atunci când o companie include informații false în situația financiară pe care trebuie să o depună la Securities and Exchange Commission (SEC). Fiecare companie care tranzacționează la Bursa de Valori din New York este obligată să depună o serie de documente la SEC, care sunt menite să ofere investitorilor informațiile necesare pe care să se bazeze decizia de investiție. Dacă o companie falsifică oricare dintre informațiile din dosarele solicitate, atunci comit fraudă de acțiuni.
Un alt domeniu important al fraudei bursiere implică tranzacțiile privilegiate. SEC are reguli foarte stricte împotriva persoanelor cu acces la stocuri de tranzacționare cu informații non-publice. Din păcate, nu toți comercianții respectă aceste reguli. Atunci când o persoană profită de informații private sau privilegiate pentru a cumpăra sau vinde acțiunile companiei, el sau ea comite o fraudă de acțiuni. Valorificarea informațiilor privilegiate poate devaloriza stocurile deținute de alții sau poate împiedica pe alții să beneficieze de pe urma informațiilor atunci când acestea sunt publicate.
Oficialii companiei pot fi, de asemenea, vinovați de fraudă de acțiuni pentru că au făcut declarații false pe alte documente decât cele transmise la SEC, cum ar fi o declarație de impozit pe profit. Omiterea de informații sau exagerarea informațiilor din materialele publicitare poate duce, de asemenea, la taxe de fraudă a stocurilor. Deturnarea de fonduri de către ofițerii companiei poate fi considerată și un act de fraudă.
Frauda poate fi considerată baza unui proces civil sau poate fi depusă ca acuzare penală. În cazul în care frauda de acțiuni este urmărită printr-un proces civil, reclamantul care introduce acțiunea va primi o hotărâre în bani la finalul cauzei, dacă el sau ea câștigă. Dacă sunt depuse acuzații penale, infractorul se poate confrunta cu închisoarea sau probațiune dacă este condamnat. Un agent de bursă care a fost condamnat pentru fraudă își va pierde, de regulă, licența de a tranzacționa valori mobiliare și poate fi nevoit să ramburseze orice daune bănești pe care statul le poate dovedi ca rezultat din actele frauduloase.