Definiția legală precisă a fraudei penale poate varia oarecum în funcție de jurisdicție. Însă, de regulă, frauda criminală implică un act înșelător săvârșit asupra unei victime, care a fost făcut pentru un câștig personal sau financiar. Deși multe acte pot implica înșelăciune, ceea ce face de obicei un act înșelător un act de fraudă criminală este motivul sau intenția din spatele actului.
Lista posibilelor tipuri de fraude criminale este aproape nesfârșită. Printre cele mai comune tipuri de fraudă penală se numără frauda de beneficii, contrafacerea și delapidarea, precum și frauda fiscală și de asigurări. Odată cu apariția erei digitale, fraudele comise prin mijloace electronice, cum ar fi internetul, cablul sau telefonul, au devenit mai frecvente.
Frauda privind beneficiile este comisă atunci când o persoană solicită un beneficiu guvernamental, cum ar fi timbre alimentare sau asistență în numerar, și este înșelătoare cu privire la cerere sau nu raportează informații importante odată ce este aprobată pentru beneficii. Denumită în mod obișnuit „fraudă de bunăstare”, frauda asociată cu beneficiile guvernamentale este o problemă destul de mare în Statele Unite. Pedepsele variază în funcție de stat, totuși, în fiecare stat, un solicitant sau un beneficiar se poate confrunta cu închisoare dacă este condamnat pentru fraudă socială.
Contrafacerea se referă în general la reproducerea sau copierea monedei legale. Odată ce un făptuitor trece efectiv facturile în schimbul a ceva de valoare, el sau ea a comis fraudă în majoritatea cazurilor. Deturnarea poate fi adesea considerată fraudă atunci când delapidatorul folosește un act înșelător sau ilegal pentru a transfera sau a fura bani care nu îi aparțin.
Frauda fiscală este, de asemenea, o formă comună de fraudă în multe jurisdicții. Atunci când un contribuabil nu raportează veniturile sau pretinde o deducere sau o întreținere atunci când nu are dreptul, el sau ea comite o fraudă penală. De asemenea, frauda în asigurări este comisă pe scară largă în Statele Unite. Frauda în asigurare poate fi comisă în mai multe moduri, cum ar fi depunerea unei cereri pentru daune care a fost creată de însuși deținătorul poliței, revendicarea unei pierderi care nu s-a întâmplat niciodată sau revendicarea unor vătămări care nu există.