Analiza structurii capitalului este un proces care presupune evaluarea combinației diferitelor dețineri de datorii și capitaluri proprii care se află în prezent în posesia unei companii. Scopul analizei este de a determina dacă mixul actual oferă cel mai mare nivel de beneficiu pentru companie sau dacă este nevoie de a face unele modificări în structura capitalului care ar duce la o poziție financiară mai solidă. Pentru a se angaja într-o analiză a structurii capitalului, este important să se identifice toate tipurile de datorii și capitaluri proprii deținute în prezent, să se proiecteze impactul combinației curente asupra operațiunii comerciale și apoi să se determine ce modificări ar trebui făcute pentru a consolida poziţia companiei într-o perioadă de timp definită.
Unul dintre primii pași în orice analiză a structurii capitalului este identificarea datoriilor și a capitalurilor proprii deținute în prezent de companie. În scopul analizei, datoria va include toate obligațiile pe termen scurt și pe termen lung, cum ar fi împrumuturi, emisiuni de obligațiuni și orice tip de datorii restante. În mod obișnuit, nevoia de capital de lucru a companiei va fi, de asemenea, clasificată ca parte a datoriei deținute în prezent, acest tip de obligație fiind clasificată ca parte a datoriei pe termen scurt.
După identificarea tuturor datoriilor deținute în prezent de companie, următoarea mișcare se va concentra pe determinarea participațiilor în capitaluri proprii care se aplică în prezent afacerii. Aceasta va include orice profit reportat pe care compania le deține în prezent, precum și orice acțiuni preferate și chiar acțiuni comune. Ideea este de a fi în măsură să ia în considerare suma și tipul datoriilor deținute față de suma și tipul de participații pe care compania le deține în prezent. Cu aceste date în mână, este ușor să se calculeze raportul datorie față de capitalul propriu al companiei, care, la rândul său, oferă o imagine rapidă a stabilității financiare a operațiunii de afaceri.
În timp ce analiza structurii capitalului se referă la înțelegerea unde se află compania astăzi în ceea ce privește stabilitatea, proprietarii companiilor pot folosi și datele colectate pentru a determina dacă unele schimbări în structura actuală a finanțelor ar îmbunătăți funcționarea companiei în viitor. Aceasta implică adesea luarea în considerare a mișcării economiei în general, precum și a tendințelor emergente din cadrul pieței sau piețelor cu care compania este conectată. Acest lucru poate duce la o reorganizare a datoriei folosind unele dintre activele afacerii, o mișcare care poate fi prudentă dacă se anticipează o scădere a economiei.
Potențialii investitori vor fi, de asemenea, interesați de rezultatele analizei structurii capitalului, deoarece aceste rezultate pot facilita decizia dacă dețin, vinde sau achiziționează mai multe acțiuni din acțiunile companiei. Prin compararea rezultatelor analizei cu cele din perioadele anterioare, este posibil să identificăm tendințele pozitive sau negative care apar, apoi să decideți dacă afacerea este probabil să continue profitabilitatea în viitor. Din această perspectivă, efectuarea analizei structurii capitalului poate ajuta proprietarii să facă schimbări care întăresc afacerea, permițând totodată investitorilor să determine în ce măsură doresc să fie implicați în acea companie.