Indexul Russell 3000 este un indice al prețurilor acțiunilor a 3,000 de companii din SUA cotate la bursă. Aceasta acoperă aproximativ 98% din totalul din Statele Unite. Combinația dintre scară și credibilitatea indicelui înseamnă că acesta este folosit ca punct de referință atât de către analiști, cât și de către companiile care oferă produse financiare, cum ar fi fondurile mutuale.
Sistemul de nume folosit de Russell Investments are potențialul de a provoca confuzie. Indicele Russell 3000 este un subset al indicelui Russell 3000E, care este cel mai larg indice pe care îl operează compania. Acesta din urmă include de fapt 4,000 de companii; E înseamnă Extended, iar indicele este format din cele 3,000 de acțiuni din Russell 3000 plus 1,000 de acțiuni mai mici.
Indicele Russell 3000E acoperă toate acțiunile tranzacționate în Statele Unite, cu câteva excepții. Acestea includ cele care se tranzacționează la sub 1 USD dolari SUA (USD), unele dintre cele care se tranzacționează la ghișeu – adică nu sunt tranzacționate la bursă – și acțiuni străine. Dintre toate acțiunile acoperite de Russell 3000E, cele mai mari 3,000 sunt selectate pentru indicele Russell 3000. Aceasta se bazează pe capitalizarea bursieră, care este prețul acțiunilor înmulțit cu numărul de acțiuni tranzacționabile. De fapt, este valoarea pe care piața o acordă companiei în ansamblu.
Lista acțiunilor incluse în diferiții indici Russell se calculează o dată pe an. Se bazează pe capitalizarea bursieră anuală începând cu 31 mai, noua listă fiind anunțată la jumătatea lunii iunie și intrând în vigoare în ultima vineri din iunie. Dacă o companie fuzionează sau acțiunile sale sunt radiate, acestea nu sunt eliminate automat din Russell 3000. Astfel de acțiuni vor fi, de obicei, primii candidati pentru eliminare atunci când sunt adăugate companii nou flotate, ceea ce se întâmplă o dată pe trimestru.
Există două moduri principale în care este utilizat indicele Russell 3000. Primul este ca punct de referință. Poate fi folosit pur și simplu pentru a urmări cât de bine au evoluat piețele bursiere în ansamblu sau pentru a urmări performanța relativă a anumitor sectoare industriale. De asemenea, poate fi folosit ca punct de referință pentru a evalua performanța unui administrator de fond; cineva care nu reușește să depășească cifra indicelui este puțin probabil să câștige multe afaceri!
Cealaltă utilizare principală a indicelui Russell 3000 este pentru fondurile mutuale și fondurile tranzacționate la bursă. Acestea sunt concepute pentru a cumpăra și vinde acțiuni în proporții care se potrivesc cu constituția indicelui. La rândul său, aceasta ar trebui să însemne că fondurile se potrivesc cu performanța pieței în ansamblu.