Legea bancară stabilește modul în care trebuie să funcționeze o bancă. Majoritatea țărilor dezvoltate, cum ar fi Franța, Germania și Marea Britanie, folosesc un singur regulator. În America, băncile sunt supuse atât legilor federale, cât și ale statului, făcând banca americană o afacere mai complexă. Băncile din Uniunea Europeană (UE) sunt, de asemenea, supuse reglementărilor UE, precum și celor naționale. Indiferent de sistem, națiunile caută să organizeze băncile și să stipuleze modul în care acestea funcționează.
Majoritatea țărilor au obiective ample comune una cu cealaltă atunci când reglementează legislația bancară. Acestea includ protecția vieții private, alocarea creditelor, minimizarea riscului creditorilor și evitarea falimentului total al băncii. Națiunile diferite au diferite tipuri de reguli cu privire la aceste chestiuni. Unii premiază stabilitatea mai presus de toate lucrurile, în timp ce alții premiază confidențialitatea.
Guvernele cer băncilor să dețină anumite niveluri de depozite în numerar pentru a funcționa. Acestea împiedică banca să se împrumute masiv sau să împrumute mai mult decât poate suporta. În teorie, astfel de protecții din legislația bancară îi protejează pe consumatori de a-și falimenta banca din cauza investițiilor slabe. De asemenea, teoretic protejează guvernul de salvarea unor astfel de bănci. Crizele financiare precum colapsul bancar global din 2008 demonstrează că măsurile de protecție au nevoie constantă de revizuire.
Cantitatea de informații pe care o bancă trebuie să le divulge depinde de legea bancară a națiunii. Băncilor li se cere adesea să-și dezvăluie ratele de creditare și activitățile ipotecare, astfel încât consumatorii să poată decide dacă o bancă servește cel mai bun interes al comunității locale. Investițiile comunitare includ rate de împrumut pentru întreprinderile mici; include, de asemenea, suma totală a împrumuturilor pentru întreprinderi mici pe care o bancă le acordă. Națiunile doresc ca băncile lor să sprijine operațiunile afacerilor lor mici și independente.
Responsabilitatea și confidențialitatea fac parte din datoria unei bănci față de protecția consumatorilor. Aceasta include și protejarea consumatorilor care au contractat împrumuturi, credite ipotecare și carduri de debit. De asemenea, reglementează modul în care o bancă poate colecta datorii, cum ar fi datoriile cardului de credit și poate executa silite proprietăți atunci când cumpărătorii nu reușesc să țină pasul cu plățile ipotecare.
Legea bancară protejează, de asemenea, potențialii consumatori, cerând băncilor să nu facă discriminări. Aceasta înseamnă că o bancă nu poate refuza să înființeze un cont pe baza vârstei, rasei, sexului și altor factori ai cuiva. Singurul factor care trebuie luat în considerare este poziția financiară a potențialului client la momentul depunerii cererii.
Reglementările guvernamentale și legea bancară impun băncilor să coopereze cu anchetele penale. Chiar și multe paradisuri fiscale au aderat la reglementările UE pentru a opri spălarea banilor și alte activități criminale. Când națiunile prețuiesc confidențialitatea clienților mai presus de toate celelalte lucruri, înseamnă că reglementarea activităților lor este redusă, dar nu înseamnă că susțin activități ilegale.