O rată combinată este o rată a dobânzii care este creată atunci când un împrumut este refinanțat la o rată diferită de cea aplicată împrumutului inițial. Ceea ce face ca rata combinată să fie unică este faptul că rata inițială a dobânzii se aplică în continuare sumei împrumutului care este restante la momentul refinanțării. Noua rată a dobânzii se aplică oricărei finanțări suplimentare care este acordată debitorului ca urmare a refinanțării împrumutului. În general, rata dobânzii acordate pentru fondurile suplimentare este acordată la o rată mai mică decât standardul actual al pieței.
Debitorii care trebuie să se angajeze în refinanțare pot beneficia de câștigarea unei rate mixte, mai degrabă decât de a încerca să transfere un împrumut vechi într-unul nou. Adesea, o combinație dintre rata anterioară și noua rată a împrumutului va avea ca rezultat o rată a dobânzii mai mică decât cea care poate fi realizată prin obținerea unui împrumut care ar achita împrumutul existent și ar oferi totuși fondurile suplimentare necesare. Nu este neobișnuit ca creditorii să fie destul de dispuși să extindă o rată mixtă clienților existenți, mai ales atunci când creditorul deține în prezent ipoteca asupra proprietății în posesia împrumutatului. Extinderea unei rate de împrumut care este combinată este, de asemenea, o modalitate excelentă de a împiedica un client actual să cumpere o ofertă mai bună de la alți creditori.
Diferiți creditori vor urmări rata combinată în moduri diferite. În unele cazuri, creditorul va furniza documentație care aplică un procent din fiecare plată lunară la suma împrumutului acoperită de fiecare rată a dobânzii. De exemplu, fiecare plată lunară poate fi alocată pentru a acoperi principiul și dobânda pentru 75% din suma inițială rămasă, în timp ce restul de 25% este aplicat finanțării suplimentare care a fost furnizată ca urmare a refinanțării.
O abordare mai comună este de a calcula o rată medie care este determinată prin combinarea ratei inițiale a dobânzii cu noua rată și împărțirea la doi. Rata medie se aplică întregului sold restant, care oferă împrumutatului o singură rată a dobânzii de menținut.