Atunci când cumpără un imobil, un cumpărător va alege dintre mai mulți creditori. Principalul factor care influențează decizia de a cumpăra de la un anumit creditor este rata împrumutului imobiliar sau rata dobânzii. În mod ideal, un cumpărător dorește ca rata creditului imobiliar să fie cât mai scăzută. Factorii care afectează rata împrumutului a unui credit ipotecar includ scorurile sau ratingurile de credit, garanția acordată împrumutului, durata împrumutului și tipul de împrumut.
Unul dintre cei mai importanți factori implicați în determinarea ratei unui împrumut imobiliar este scorul de credit sau rangul cumpărătorului. Scorurile de credit sunt stabilite în mod independent de agențiile de clasificare a creditelor, iar un cumpărător va acorda împrumutătorului permisiunea de a accesa informațiile personale de credit pentru a determina dacă cumpărătorul se califică sau nu pentru un împrumut. Scoruri de credit mai mari înseamnă de obicei rate mai mici ale dobânzii, deși există și alți factori pe care creditorii îi vor lua în considerare înainte de a decide să subscrie un împrumut.
Un alt factor care determină rata împrumutului imobiliar este garanția pe care un cumpărător o poate oferi pentru a garanta împrumutul. Dacă un cumpărător deține proprietăți precum terenuri sau bijuterii sau vehicule care sunt libere și clare, împrumutătorul poate obține drepturile asupra proprietății respective în caz de neplată. Acest lucru îl face pe creditor mult mai încrezător în succesul împrumutului și, prin urmare, creditorul poate oferi o dobândă mai mică.
Durata împrumutului este un alt factor în determinarea ratei împrumutului imobiliar. Un termen obișnuit al unui credit ipotecar pentru o casă este de 30 de ani, ceea ce lasă mult timp unui cumpărător să nu plătească un împrumut. Dacă un cumpărător poate reduce această sumă la 15 sau 20 de ani, totuși, aceasta reduce răspunderea creditorului și rata dobânzii poate fi mai mică.
Există multe tipuri diferite de împrumuturi imobiliare, în funcție de proprietatea achiziționată și de bonitatea cumpărătorului. Unele împrumuturi sunt pentru proprietăți comerciale și, prin urmare, au rate ale dobânzii mai mari decât proprietățile rezidențiale, parțial pentru că nu sunt ocupate de proprietar. Unele împrumuturi sunt asigurate de guvern sau de o companie privată de asigurări ipotecare și, prin urmare, au dobânzi mai mici. Un cumpărător poate chiar să aibă opțiunea de a cumpăra „puncte” la împrumutul său, ceea ce scade și rata dobânzii.
O rată a împrumutului imobiliar se bazează pe un număr dintre acești factori care determină riscul general al unui creditor atunci când împrumută bani. Un creditor dorește ca rata dobânzii să fie cât mai mare posibil pentru a câștiga cei mai mulți bani, fiind în același timp competitiv pe piață. În cazul în care un cumpărător prezintă vreun indiciu cu privire la posibilitatea retragerii împrumutului, creditorul trebuie să crească rata dobânzii pentru a echilibra riscul de neplată.