O scrisoare de stingere a datoriilor este adesea scrisă atunci când un debitor întâmpină dificultăți în a plăti o datorie datorată unui creditor. Se oferă să stingă datoria pentru mai puțin decât suma totală datorată. De obicei, este utilizat atunci când suma datoriei acumulează dobândă, dar nu este garantată de nicio proprietate, cum ar fi în cazul datoriilor restante ale cărților de credit.
Un debitor poate scrie o scrisoare de decontare a datoriilor pe cont propriu sau poate fi emisă de o companie de decontare a datoriilor sau de un avocat de decontare a datoriilor. Împrumutatorii de împrumuturi negarantate, cum ar fi companiile de carduri de credit, împrumută bani cu înțelesul că împrumutul va fi rambursat cu dobândă pentru a compensa creditorul pentru că este dispus să împrumute banii. Pentru aceste împrumuturi se percep dobânzi mai mari decât pentru împrumuturile garantate, cum ar fi creditele ipotecare, deoarece riscul pentru creditor este mai mare.
Fără proprietăți pe care creditorul le poate lua în cazul în care debitorul nu este în plată, creditorul riscă să nu primească niciunul din banii înapoi. Un creditor ar putea fi dispus să ia în considerare un plan de decontare a datoriilor, așa cum este prevăzut în scrisoarea de decontare a datoriilor, dacă creditorul se teme că nu va putea recupera puțin sau deloc din principalul și dobânda pe care i se datorează. Mulți creditori preferă să recupereze o parte din banii care le sunt datorați, decât să fie nevoiți să anuleze întreaga datorie. Oferta de stingere a datoriei pentru mai puțin decât suma totală datorată cuprinsă în scrisoarea de stingere a datoriei va declanșa unul dintre răspunsurile creditorului: o respingere, o contraofertă sau o acceptare.
Este puțin probabil ca un creditor să ia în considerare o scrisoare de stingere a datoriilor, cu excepția cazului în care debitorul este în urmă cu plățile sale. Acest lucru se datorează faptului că prima prioritate a împrumutătorului este să își recupereze principalul și dobânda care a fost convenită. În acest caz, creditorul va respinge oferta de decontare a datoriilor. De asemenea, ar putea respinge oferta dacă creditorul știe că debitorul urmează să primească o sumă mare de bani, cum ar fi o moștenire sau o hotărâre judecătorească.
Dacă creditorul face o contraofertă, debitorul trebuie să ia în considerare dacă este un plan pe care debitorul îl poate urma. Un plan care îl pune pe debitor înapoi în situația de a nu putea plăti, în general, nu este util. Adesea, o contraofertă este pur și simplu o poziție inițială din care creditorul va negocia.
Acceptarea ofertei scrisorii de stingere a datoriilor înseamnă că debitorul va fi obligat să respecte noul acord. Datoria va apărea probabil ca „decontată în totalitate” în loc de „plătită integral” în raportul de credit al debitorului, ceea ce poate afecta ratingul de credit al debitorului. Cu toate acestea, este mai puțin dăunătoare pentru un rating de credit decât nerespectarea în totalitate a datoriei.