O taxă pe valoarea adăugată (TVA) este un tip de taxă de consum care se percepe asupra bunurilor și serviciilor la fiecare nivel de producție. Modul în care funcționează taxele pe valoarea adăugată este puțin complex, dar este conceput pentru a distribui povara fiscală și poate fi folosit pentru a genera venituri mari din impozite fără a afecta un anumit grup de persoane mai mult decât alții. În practică, națiunile cu TVA au tendința de a impozita pe săraci proporțional mai mult decât altele, ceea ce a fost un subiect de critică din partea unor organizații și persoane interesate.
Modul în care funcționează o taxă pe valoarea adăugată este că în fiecare etapă a procesului de la construirea unui articol până la vânzare către un consumator final, produsul este impozitat, iar taxa datorată este egală cu un procent din valoare, minus taxele plătite de către oameni anteriori din lanț. Într-un exemplu simplu, un producător de îmbrăcăminte ar putea cumpăra țesături de bumbac pentru 100 USD per balot și poate plăti un impozit de 10% de 10 USD pentru fiecare balot. Atunci când producătorul a vândut bumbacul vopsit unui comerciant cu amănuntul pentru 130 USD per balot, obligația fiscală ar fi de 12 USD, dar deoarece 10 USD fuseseră deja plătiți de producător, comerciantul cu amănuntul ar plăti 2 USD în cadrul unui sistem de TVA. Un consumator care a cumpărat un balot de bumbac pentru 200 USD ar avea o obligație fiscală de 20 USD, minus taxele de 12 USD deja plătite, care ar rezulta la 8 USD în taxe datorate.
În cadrul unui sistem de taxă pe valoarea adăugată, de fiecare dată când valoare este adăugată unui produs, acesta este impozitat. Deși exemplul de mai sus a fost dat în dolari americani, TVA-ul este de fapt mult mai comun în Uniunea Europeană (UE). A fost introdus pentru prima dată în Franța în 1954, iar mai târziu a fost adoptat de o serie de alte națiuni UE. Astăzi, TVA-ul reprezintă o parte substanțială a veniturilor fiscale pentru multe guverne ale UE și, uneori, este un element de dispută, deoarece unii oameni rezistă taxelor de consum deoarece acestea pot avea un efect penalizator asupra unor consumatori.
Valoarea unei taxe pe valoarea adăugată poate varia considerabil, unele cote fiind sub 10%, în timp ce altele sunt de aproape 30%. Vizitatorii țărilor cu un sistem de taxă pe valoarea adăugată pot obține adesea o rambursare a TVA-ului pe care îl plătesc pentru produsele pe care le scot din țară, deși acest lucru necesită depunerea unor documente și discuții cu oficialii vamali. Unele companii au, de asemenea, dreptul la rambursări de TVA, în sisteme care variază de la o țară la alta.
Utilizarea unei taxe pe bunuri și servicii (GST), așa cum sunt uneori cunoscute taxele pe valoarea adăugată, este, de asemenea, concepută pentru a descuraja piața pentru bunuri ilegale, cum ar fi produsele falsificate și de contrabandă. În regiunile în care se percepe o taxă mare pe vânzări, piața produselor ilegale care permit oamenilor să evite plata taxei pe vânzări poate fi mare, în timp ce taxele TVA tind să descurajeze acest comportament.