Regulamentul Q, o parte a Codului Reglementărilor Federale din SUA (CFR), a fost promulgat în 1933 și, în esență, eliminat într-un proces de șase ani care s-a încheiat în martie 1986. Cea mai vizibilă componentă a Regulamentului Q a fost de a interzice băncilor americane să plătească dobândă la verificare. conturi, dar conținea și diverse prevederi prin care Rezerva Federală putea stabili plafoane ale ratei dobânzii pentru diferite tipuri de bănci pentru a influența extinderea creditului.
Statele Unite sufereau de Marea Depresiune la începutul anilor 1930, iar Congresul dorea să influențeze băncile de țară; de economii și împrumuturi (S&L) și instituții similare de economii &emdash; pentru a acorda credite fermierilor și comercianților locali. Cu toate acestea, practica multor bănci era de a-și depune fondurile în băncile comerciale și de a câștiga dobândă din aceste depozite. Aceste depozite erau depozite la vedere; pot fi retrase oricând, la cerere. Conturile curente moderne sunt conturi la cerere.
Depozitele la termen, cum ar fi certificatele de depozit (CD), plăteau în general dobânzi mai mari, dar sumele plătite în CD-uri trebuiau lăsate în depozit la banca comercială pentru o anumită perioadă de timp. Micile economii aveau nevoie de flexibilitate pentru a-și retrage fondurile în orice moment, pentru a satisface nevoile sezoniere ale clienților lor și panica ocazională, astfel încât să-și depună fondurile în conturi la cerere la rate ale dobânzii mai mici, dar extrem de fiabile.
Pentru a descuraja economisii de a acumula numerar în acest mod, în loc să-i împrumute, Congresul, în Actul bancar din 1933, a inclus Regulamentul Q, care interzicea plata dobânzii la conturile la vedere. S-a considerat că acest lucru ar elibera fondurile pe care băncile din țară le acumulaseră în băncile comerciale. Aceasta a răspuns și criticilor unora că băncile comerciale foloseau depozitele la vedere ale băncilor regionale mai mici în scopuri speculative și împiedicau împrumutarea fondurilor în scopuri mai productive.
Regulamentul Q a permis, de asemenea, Rezervei Federale să stabilească rate maxime ale dobânzii care ar putea fi plătite pentru depozitele la termen. Au fost două motive principale pentru aceasta. În primul rând, Congresul a considerat că concurența pentru depozite prin creșterea ratelor dobânzilor plătite afectează negativ profitabilitatea băncilor și că, dacă ratele oferite deponenților ar fi limitate, băncile nu ar pierde profituri în concurența ratelor dobânzilor. În al doilea rând, s-a simțit că, dacă li s-ar permite economiilor locale mai mici să ofere o rată a dobânzii puțin mai mare la depozitele la termen decât băncile comerciale, deponenții ar deschide conturi la acele economii locale, crescând astfel fondurile disponibile pentru împrumut.
Efectele regulamentului Q au fost mixte. În timp ce scopul intenționat de a împiedica economiile să acumuleze depozite mari la vedere în băncile comerciale a fost îndeplinit, a forțat asupra economiilor o practică de împrumut pe termen scurt pentru a finanța împrumuturile pe termen lung. Adică, economiile ar folosi depozitele clienților, care erau de natură pe termen scurt, pentru a-și finanța împrumuturile, care constau în principal din credite ipotecare rezidențiale pe termen lung. În plus, plafonul ratei dobânzii stabilit prin Regulamentul Q, care a fost aplicat industriei S&L în 1966, a fost considerat de unii o formă de fixare a prețurilor care a precipitat criza S&L din anii 1980, o calamitate bancară americană al cărei cost a depășit. 200 de miliarde de dolari (USD).
Odată cu criza ratei dobânzii de la sfârșitul anilor 1970 și începutul anilor 1980, a devenit clar că Regulamentul Q nu atingea obiectivele stabilite de Congres. Mai mult, plafoanele dobânzii impuse au fost eliminate în 1970, pentru conturi de peste 100,000 de dolari, modificând astfel distribuția averii și forțând economisitorii mai mici să renunțe la miliarde de dolari în dobândă. După ce a stabilit că aceste plafoane ale ratei dobânzii au produs probleme pentru instituțiile mai mici, au discriminat micii economisiți și nu au crescut oferta de credit ipotecar rezidențial, Congresul a adoptat Actul de dereglementare și control monetar al instituțiilor de depozit din 1980 (MCA). MCA a eliminat treptat plafoanele la dobânda plătită de bănci și a înlocuit vechile prevederi ale Regulamentului Q, cu singura excepție că băncilor le este în continuare interzis să plătească dobândă pentru conturile curente de afaceri.