În America, securitatea socială este cunoscută ca programul de asigurări pentru bătrânețe, supraviețuitori și invaliditate (OASDI). Este un program de asigurări sociale activat prin impozite pe salarii specifice, denumite Actul Federal de Contribuții la Asigurări (FICA). Prin lege, angajatorii și angajații sunt obligați să plătească impozite către guvern. În această plată a impozitului este inclusă reținerea la sursă de asigurări sociale.
În limbajul de bază, securitatea socială oferă beneficii pentru pensionare, invaliditate și deces. Acestea sunt cele mai frecvente beneficii oferite de planurile de pensii din sectorul privat. Ele sunt, de asemenea, finanțate din impozitele datorate de la angajat și de la angajator. Angajatorul și angajatul sunt amândoi responsabili pentru propria lor parte din reținerea asigurărilor sociale.
Taxa de asigurări sociale a angajatului este reținută din salariul ei la fiecare dată de plată. Angajatorul este responsabil pentru plata integrală a taxelor de asigurări sociale datorate. Pentru fiecare an în care este evaluată contribuția FICA a angajatului, ea primește credit de la Administrația Securității Sociale pentru acele salarii pentru acel an.
Pe lângă reținerea asigurărilor sociale, FICA a impus taxe Medicare angajatorului și angajatului. În consecință, FICA este compusă din Medicare și Securitate Socială. Programul Medicare există în primul rând pentru a oferi pensionarilor beneficii de sănătate.
Pentru a finanța programul Medicare, angajatorul și angajatul trebuie să plătească taxe separate pe salarii. Deși cota de taxe a angajatului este dedusă din salariul său, angajatorul este responsabil să se asigure că această deducere are loc în timp util și cu acuratețe. Prin urmare, în realitate, angajatorul plătește cota sa și a angajaților din impozitele FICA.
Există câteva categorii de lucrători care sunt scutiți de plata taxelor de asigurări sociale. Lucrătorii guvernamentali de stat sau local care participă la un sistem alternativ de pensionare implementat de angajatorul lor sunt scutiți. La fel sunt studenții angajați în cadrul programelor federale de muncă și studii, cercetătorii postdoctorali și asistenții de predare sau asistenții de cercetare. Persoanele din aceste posturi de asistent trebuie să fie, de asemenea, studenți absolvenți care primesc o bursă în timp ce își îndeplinesc aceste sarcini de serviciu sau în timpul burselor. Miniștrii sau persoanele care prestează un serviciu religios similar, cu condiția să aibă o obiecție care este înclinată din punct de vedere moral și religios față de necredința lor în asigurările publice, pot fi, de asemenea, scutiți.
Deducerile federale ale impozitului pe venit ale unui angajat se bazează pe statutul său de înregistrare și pe valoarea indemnizațiilor pe care le solicită. Această flexibilitate îi permite uneori să controleze valoarea impozitelor reținute din salariul său. Reținerea asigurărilor sociale nu poate fi ajustată deoarece guvernul a impus o sumă fixă; angajatorul trebuie să plătească aceste taxe sau să fie supus unor penalități mari.