Ce este riscul de plată anticipată?

Riscul de rambursare anticipată este valoarea potențialului care există ca un investitor sau un creditor să nu primească profitul estimat din tranzacție. Riscul de acest tip este asociat cu orice tip de situație de creditare în care dobânda este evaluată la sold sau în care investitorii achiziționează obligațiuni în așteptarea recuperării valorii nominale plus un anumit tip de dobândă din asociere. Creditorii și investitorii iau în considerare în mod obișnuit nivelul acestui tip de risc înainte de a iniția orice tip de tranzacție financiară.

Creditorii sunt de obicei conștienți de tendințele consumatorilor, deoarece acestea se aplică tipului de împrumuturi oferite. Împreună cu tendințele comune, creditorii pot, de asemenea, să se uite la istoricul de credit al solicitanților pentru a determina dacă aceștia reprezintă un risc bun în general și dacă au reputația de a plăti datoriile la timp. Între mediile generale legate de industrie și istoricul de plată specific al solicitantului de împrumut, este posibil să se dezvolte o idee rezonabilă a riscului de rambursare anticipată implicat în acordarea împrumutului.

Riscul de rambursare anticipată a ipotecii este determinat în aproape același mod ca și riscul asociat oricărui alt tip de împrumut. În timp ce puține companii ipotecare ar da vina unui client pentru achitarea anticipată a soldului creditului ipotecar, situația ideală este ca debitorul să plătească soldul conform calendarului definit în termeni și condiții. Acest lucru asigură că deținătorul creditului ipotecar câștigă cel mai bun randament din creditul ipotecar.

Potențialul riscului de plată anticipată tinde să fie mai mare în momentele în care ratele dobânzilor pentru credite ipotecare și alte împrumuturi încep să scadă. Când ratele scad, debitorii pot alege să solicite un al doilea împrumut cu o dobândă mai mică, să folosească încasările pentru a achita împrumutul anterior și să câștige o pauză la plățile dobânzilor din cauza rambursării anticipate. Drept urmare, creditorul inițial câștigă din împrumut mai puțin decât se anticipase inițial.

Riscul de plăți anticipate este, de asemenea, un factor pe care investitorii în emisiunile de obligațiuni ar trebui să-l ia în considerare. Pentru a obține cel mai bun randament al unei obligațiuni, investitorul speră ca obligațiunea să rămână în vigoare până la scadență. Dacă obligațiunea este solicitată mai devreme, investitorul își recuperează investiția inițială, dar, în general, va câștiga un randament mai mic. Din acest motiv, este o idee bună să luați în considerare natura obligațiunii și să determinați dacă există șanse mari ca obligațiunea să fie solicitată înainte de scadență.

Riscurile de plată anticipată sunt diferite de alte tipuri de risc financiar, prin aceea că creditorii și investitorii nu trebuie să fie îngrijorați de pierderea investiției inițiale. Cu toate acestea, o tranzacție care are o mare posibilitate de a fi decontată anticipat va însemna că se obține un profit mai mic. În timp ce un risc de plată anticipată rentabilitate neprogramată nu este de obicei suficient pentru a descuraja un creditor ipotecar să aprobe un împrumut, investitorii în obligațiuni se pot gândi de două ori înainte de a cumpăra o emisiune de obligațiuni care este foarte probabil să producă un randament mai mic datorită rambursării anticipate.