Securities Investor Protection Corporation (SIPC) a fost creată în 1970 de Congresul SUA pentru a restaura activele clienților firmelor de brokeraj care devin insolvente. De asemenea, protejează împotriva tranzacțiilor neautorizate. SIPC este o corporație non-profit, finanțată de membri. Acesta protejează pretențiile clienților individuali de până la 100,000 USD în numerar și până la un total maxim de 500,000.00 USD pentru o combinație de investiții în numerar și de securitate.
Dacă o firmă de brokeraj se închide din cauza falimentului, Securities Investor Protection Corporation lucrează în mod obișnuit pentru a returna numerarul, valorile mobiliare și acțiunile clienților în cel mai scurt timp posibil. În general, timpul necesar unui investitor pentru a-și recupera fondurile este între o lună și trei luni. Cu toate acestea, păstrarea incorectă a evidențelor sau frauda din partea firmei de brokeraj pot prelungi timpul de recuperare.
Adesea, atunci când recuperează investițiile, Securities Investor Protection Corporation va transfera pur și simplu valorile mobiliare ale clienților de la o firmă de brokeraj eșuată la una mai solvabilă. Acest lucru se întâmplă, în general, atunci când înregistrările firmei eșuate erau în stare bună. Clientul poate decide apoi să rămână la noua firmă sau să găsească o altă firmă după cum crede de cuviință.
Este important de menționat că Securities Investor Protection Corporation nu asigură valoarea acțiunilor și a altor titluri. Dacă valoarea unei acțiuni scade, un investitor nu poate recupera valoarea pierdută, ci doar acțiunile deținute. Aceasta este o diferență principală între SIPC și Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) din industria bancară din SUA. FDIC asigură valoarea depozitelor în sistemul bancar.
Există excepții cu privire la protecția oferită de Securities Investor Protection Corporation. Unele dintre aceste excepții includ anuități, contracte futures și mărfuri și orice investiții deținute de parteneri în firma de brokeraj eșuată. De asemenea, SIPC nu acoperă contractele care nu sunt înregistrate la Securities and Exchange Commission (SEC) sau investițiile frauduloase pe care un client ar fi fost indus în eroare să facă.
Dacă un potențial investitor dorește să fie sigur că valorile sale mobiliare sunt protejate de SIPC, el sau ea ar trebui să se asigure că firma de brokeraj – sau orice altă firmă pe care o poate utiliza pentru procesarea tranzacțiilor – este membru al SIPC. Acest lucru este important deoarece firmele de brokeraj au uneori filiale de companii, care oferă produse de investiții care nu sunt protejate de SIPC. De asemenea, orice verificări ale investițiilor ar trebui să fie întotdeauna adresate brokerului-membru SIPC pentru a asigura garanțiile Corporației de protecție a investitorilor în valori mobiliare.