Termenul „subscriere de credit” poate însemna unul dintre cele două lucruri legate: în primul rând, se referă la procesul prin care băncile și alte instituții financiare decid căror persoane sau companii să acorde împrumuturi și, în al doilea rând, înseamnă procesul de emitere efectivă a instrumentelor de creditare, fie ele ipoteci, obligațiuni sau alte titluri de valoare. Un asigurator de credit este o persoană sau o entitate care își asumă partea grea a datoriilor într-un scenariu de creditare. În cele mai multe cazuri, asiguratorul achiziționează instrumentul de credit de la o instituție financiară. Apoi, asiguratorul alege cine poate obține acel instrument și numește un preț.
Băncile și instituțiile similare fac de obicei o sumă semnificativă de bani prin împrumuturi și prelungiri de credit. Pentru ca aceste relații să fie profitabile, beneficiarii creditelor trebuie să fie de încredere și suficient de solvenți pentru a efectua măcar plățile minime. Subscrierea este un proces pe care băncile îl folosesc pentru a minimiza răspunderea și pentru a asigura o anumită rentabilitate a investiției.
Asigurătorii de credite sunt uneori angajați de bănci, dar pot fi și entități independente. În cele mai multe cazuri, o bancă acordă mai întâi credit unui asigurator de credit la un anumit preț fix. Asigurătorul solicită apoi și selectează debitorii. Împrumutații plătesc apoi asiguratorul de credit, care la rândul său va rambursa băncii. Asigurătorii de credite sunt foarte des întâlniți în situații de credit ipotecar și pentru locuințe, precum și în distribuțiile de acțiuni și obligațiuni corporative.
Primul pas pentru subscrierea de credit este de obicei o verificare a creditului oricărui potențial împrumutat. Verificarea creditului implică calcularea scorului de credit al unui împrumutat, evaluarea sursei și amploarea oricărei datorii restante și analizarea practicilor anterioare de rambursare a împrumutului. Scopul verificării creditului este de a determina cât de solvabil este sau este probabil să fie un anumit împrumutat.
Analiza financiară și alte evaluări ale riscurilor intră, de asemenea, în sfera de subscriere a creditelor. Asigurătorii de credit caută de obicei rentabilitatea maximă posibilă a creditului și a prelungirilor de împrumut. Ca atare, ei trebuie să determine atât tipurile de dobânzi și comisioane pe care le va suporta piața, cât și tipul de plăți pe care debitorii individuali sunt capabili să le facă. În acest sens, subscrierea de credit poate fi o știință a numerelor, a predicțiilor și a ecuațiilor complexe proiectate în timp.
Subscrierea de credit include și modul în care este executat un împrumut sau altă prelungire a creditului. De obicei, asiguratorii își stabilesc propriile condiții în ceea ce privește debitorii care sunt selectați, precum și condițiile fiecărei extensii individuale de credit. Aceștia lucrează adesea sub conducerea băncii sau a instituției primare de creditare, dar de obicei au și multă latitudine în ceea ce privește selecțiile specifice.
Unii asigurători lucrează în mod privat, gestionând împrumuturile doar unui grup select de debitori. Alții își oferă împrumuturile și extinderile de credit publicului larg. Termenii și ratele diferă de obicei în funcție de situația asiguratorului și de clasamentul împrumutatului. Calculul termenilor și ratelor, modul în care acestea ar trebui să se schimbe în timp și selecția inițială a debitorilor sunt toate părți esențiale ale subscrierii de credit.