Un impozit de succesiune nu este un impozit pe imobile sau un impozit pe moștenire. Este o taxă care este impusă în unele jurisdicții asupra averii defunctului atunci când testamentul este testat. Unele locații nu impun o taxă de succesiune, deoarece legea fiscală este adesea o lege locală sau regională, și nu o lege națională. Unele tipuri de proprietăți sunt scutite de taxa de succesiune, iar unele proprietăți care se încadrează sub o anumită valoare monetară sunt scutite automat. Aceste valori sunt codificate în legile locale și regionale.
Proprietatea oricărui proprietar decedat trece adesea printr-un proces judiciar numit testament. Instanța de succes se asigură că impozitele și creditorii sunt plătite și distribuie bunurile și fondurile rămase către beneficiari, conform voinței defunctului. Instanța are datoria de a distribui proprietatea în conformitate cu legile locale atunci când defunctul moare fără testament. În jurisdicțiile în care se impune o taxă de succesiune, taxele trebuie plătite înainte ca procesul de testare să poată fi finalizat în instanță, cu excepția cazului în care patrimoniul sau părți din acesta sunt scutite.
Nu orice proprietate sau fond monetar este supus unei taxe de succesiune. Pentru început, veniturile din asigurări și obligațiunile care sunt plătibile unui soț supraviețuitor, copiilor sau altui beneficiar numit sunt scutite. Excepția este atunci când beneficiarul numit este succesiunea, proprietatea defunctului. Bunurile care sunt deținute în comun de soțul supraviețuitor și defunctul, cu drept de supraviețuire, sunt, de asemenea, scutite de taxe succesorale. În cele din urmă, legile din diferite jurisdicții scutesc proprietatea care este evaluată sub o anumită sumă, cum ar fi 15,000 USD în Commonwealth-ul Virginia.
Cuiva care dorește să i se acorde dreptul de a administra succesiunea sau de a acționa ca executor executor este adesea interzis să facă acest lucru până la plata impozitului datorat. Chiar dacă defunctul a numit o persoană în testamentul său pentru a acționa ca executor, acea persoană trebuie să fie autorizată de o instanță de succes. Atunci când se face dovada că s-a depus o declarație de impozit și impozitul achitat conform cotei de impozitare în vigoare, instanța poate acorda drepturi de administrare.
Activele necorporale sunt supuse unei taxe de succesiune. Acestea includ conturi bancare și de brokeraj. Regulile pot varia pentru rezidenți și nerezidenți. De exemplu, un decedat nerezident poate să evite impozitele pe acțiuni și alte active necorporale, dar un decedat rezident nu poate. Adesea, activele nu trebuie să fie localizate în jurisdicție pentru ca acestea să fie supuse impozitului de succesiune dacă defunctul este rezident. Persoana care depune declarația fiscală de succesiune trebuie adesea să contabilizeze proprietățile aflate peste tot.