HELOC, pronunțat HEE-lock, este abrevierea din industria financiară din SUA pentru Home Equity Line of Credit. Este un credit cu o sumă maximă bazată pe capitalul propriu disponibil în locuința împrumutatului. Capitalul propriu este diferența dintre valoarea unei locuințe și suma totală datorată pentru aceasta. Un HELOC este diferit de un împrumut cu capital propriu, deoarece este mai degrabă o linie de credit decât o avansare a unei întregi sume dintr-o dată.
Există atât avantaje, cât și dezavantaje la un HELOC. Cel mai mare avantaj pe care majoritatea debitorilor îl realizează este dobânda deductibilă din impozite pentru majoritatea persoanelor care detaliază atunci când își depun impozitul pe venit federal. De asemenea, această linie de credit nu este privită de creditori în același mod ca o a doua ipotecă în ceea ce privește datoria totală. Totuși, un HELOC nu este avantajos în orice circumstanță.
Dezavantajele unui HELOC includ dobânzile variabile, care sunt aproape întotdeauna impuse. Aceasta înseamnă că, în majoritatea situațiilor, rata dobânzii atașată liniei de credit va crește în timp. Cât de mult și cât de des crește depinde de condițiile împrumutătorului și de ratingul de credit al împrumutatului. În plus, de multe ori, împrumutul necesită doar rambursarea regulată a dobânzii, ceea ce înseamnă că principalul nu poate scădea niciodată dacă împrumutul plătește doar plata minimă datorată în fiecare lună.
Un HELOC are un grad de flexibilitate pe care nu îl au alte împrumuturi, inclusiv acces la o sumă maximă fără a o utiliza efectiv și grade diferite de termene de rambursare. Deși este diferit de un împrumut cu capital propriu sau a doua ipotecă, este totuși un împrumut garantat de casa împrumutatului ca garanție. Prin urmare, nerespectarea condițiilor convenite poate duce și adesea are ca rezultat executarea silită. Înainte de a accepta acest tip de împrumut ca modalitate de finanțare a unei achiziții majore sau de a crea un credit accesibil, cel mai bine este ca un proprietar să se consulte cu un consilier financiar sau un profesionist în împrumuturi.