Ce este un împrumut pentru acționari?

Un împrumut pentru acționari este un tip de acord de împrumut între o companie și un investitor. Împrumuturile de acest tip pot fi acordate de către investitori individuali sau de către un grup de investitori. În mod obișnuit, structura împrumutului oferă finanțare pentru un proiect al companiei în schimbul primirii plăților de dobândă care sunt emise conform graficului asociat împrumutului. Un împrumut de acționar poate fi garantat cu acțiuni emise de companie sau cu alte garanții care sunt acceptate de ambele părți.

Acest tip de finanțare este foarte frecvent în situațiile în care sunt implicate companii noi care au demonstrat deja capacitatea de a genera un flux de numerar pozitiv. Întrucât multe bănci ar considera în continuare noua afacere ca un risc, împrumutul acționarului umple golul și permite companiei să continue dezvoltarea afacerii. Ca parte a termenilor contractului de împrumut, investitorul poate alege să amâne plățile dobânzii pentru o perioadă de timp, permițând afacerii să crească fluxul de numerar înainte de a aborda obligația datoriei.

Nu este neobișnuit ca condițiile unui împrumut de acționar să ofere companiei o perioadă lungă de timp pentru a stinge datoria. Această abordare aduce beneficii companiei care primește împrumutul, prin faptul că este posibil să amâne efectuarea oricărui tip de plăți asupra împrumutului pentru o perioadă mai lungă decât ar fi posibilă cu un împrumut comercial comercial. Acest lucru, la rândul său, permite afacerii mai mult timp pentru a-și construi o clientelă și a deveni stabilă din punct de vedere financiar înainte de a fi nevoită să plătească dobânzi la împrumutul acționarilor. În același timp, investitorul câștigă beneficiul de a acumula dobândă suplimentară cu cât împrumutul rămâne în plată, ceea ce servește doar la creșterea rentabilității obținute din asociere.

În funcție de modul în care este structurat un împrumut de acționar, i se poate acorda statutul de împrumut subordonat. Aceasta înseamnă pur și simplu că, în loc să aibă vechime în situația în care compania intră în faliment și intră în administrare judiciară, investitorii trebuie să aștepte până când datorii cu o prioritate mai mare sunt stinse înainte de a primi orice tip de compensație pentru suma investită. Din acest motiv, mulți investitori care acordă acest tip de împrumut necesită garanții pentru a garanta împrumutul și pentru a realiza o plasare mai mare în stingerea datoriilor restante. Deși această abordare poate duce sau nu la evitarea statutului de datorie junior, asocierea datoriei cu un anumit activ sau grup de active poate crește valoarea compensației care se primește în cele din urmă din acțiunea de faliment.