Cu toate discuțiile despre 401ks și IRA, mulți proprietari de afaceri mici sunt lăsați în întuneric atunci când vine vorba de înființarea unui fond de economii pentru pensii pentru ei înșiși sau pentru angajații lor. Un plan Keogh, uneori cunoscut sub numele de plan HR10, a fost conceput având în vedere proprietarul unei mici afaceri. Promulgat pentru prima dată în 1963, acest fond de economii pentru pensii cu impozit amânat este disponibil pentru proprietarul sau proprietarii unei afaceri neîncorporate și angajații acesteia. Deoarece contribuțiile sunt deduse din venitul brut, un beneficiu al planului este o reducere a venitului înainte de impozitare. Alte beneficii ale planului Keogh includ contribuții care sunt impozitate amânate până la retragere, venituri din dobânzi amânate, anumite beneficii forfetare care sunt eligibile pentru o medie pe 10 ani și limite de contribuție mai mari decât cele ale IRA.
Ca și în cazul tuturor planurilor de economii pentru pensie, planul Keogh are penalități de retragere anticipată dacă participantul este proprietarul mai mult de 5%, iar plățile trebuie să înceapă până la 1 aprilie a anului în care participantul împlinește 70 de ani. Retragerile din plan nu pot începe până când participantul împlinește 59 de ani. ani și pensionar.
În planul Keogh, există două tipuri de planuri de economisire: planul cu beneficii determinate și planul cu contribuții determinate. Cu planul de beneficii definite, participantul definește cât de mult dorește să retragă la pensionare. Folosind acest număr, se folosește o formulă actuarială pentru a calcula procentul contribuit pe baza speranței de viață a participantului, a sumei dorite și a numărului de ani rămase de contribuit înainte de pensionare. Cu contribuția definită, participantul alege cât de mult dorește să contribuie anual la planul Keogh.
Într-un plan de contribuții definite al unui plan Keogh, există două moduri în care un angajator poate contribui la plan: un plan de împărțire a profitului și un plan de cumpărare de bani. Cu planul de împărțire a profitului, contribuția depinde de profiturile afacerii. Un avantaj al acestui tip de plan pentru proprietari este că legea permite omiterea contribuțiilor în anii slabi. În planul de cumpărare de bani, o sumă stabilită este contribuită în fiecare an, fără alocații pentru profituri sau pierderi. La ambele tipuri de planuri de contribuții definite, limita maximă de deducere este de 25%.
Planul Keogh cere ca contribuțiile să fie făcute în numerar, dar pot fi investite într-o varietate de moduri. Activele învestite sunt păstrate în încredere pentru angajați și pot fi transferate într-un IRA dacă părăsesc afacerea. Un mare beneficiu pentru proprietarul afacerii este că el sau ea poate deduce întreaga contribuție anuală Keogh pentru el însuși, precum și cele făcute pentru angajații săi.