Riscul de piață este riscul comun asociat cu valoarea unui grup de active sau investiții. Valoarea unei investiții este supusă schimbărilor economice și evenimentelor pieței. Prin urmare, schimbări semnificative pozitive sau negative de pe piață pot avea un impact grav asupra valorii activelor sau investițiilor deținute de companii sau persoane fizice. Un exemplu în acest sens la scară largă este bula imobiliară din SUA din 2005-2008; creditele ipotecare subprime acordate persoanelor care nu puteau rambursa împrumuturile prezentau un risc ridicat pentru creditori. Această bulă nesustenabilă a izbucnit, declanșând un colaps financiar major în industria bancară și a creditelor ipotecare.
Tranzacțiile economice implică un risc inerent pentru fiecare parte implicată în tranzacție. De exemplu, creditele ipotecare subprime vândute în timpul bulei imobiliare au fost revândute băncilor și grupurilor de investiții, răspândind riscul pe piața economică. Companiile au ales să investească în creditele ipotecare subprime și în datorii garantate pentru că plata a fost extrem de profitabilă, în ciuda riscului.
Diversificarea portofoliilor de active și investiții poate limita riscul întâlnit în anumite grupuri de investiții. Companiile pot fi capabile să reducă impactul riscului deținând mai multe tipuri diferite de investiții. Deoarece riscul de piață variază în funcție de tipul de activ sau de investiție pe piața economică, deținerea mai multor investiții diferite poate crea o probabilitate mai mică de risc de piață sever. Investițiile tradiționale sigure includ aur sau alte mărfuri, obligațiuni guvernamentale, numerar și piețe monetare. Investițiile cu risc mai mare includ acțiuni corporative, obligațiuni comerciale, instrumente derivate sau obligații de creanță garantate.
Fiecare activ sau grup de investiții reacționează diferit la schimbările economice. Companiile pot folosi formule tehnice de finanțare sau analize de piață pentru a determina care investiții oferă cel mai sigur randament în anumite condiții de piață. Companiile mari angajează adesea analiști de afaceri și contabili pentru a efectua aceste calcule și pentru a monitoriza cu atenție riscul general de piață al companiei. Formulele financiare, cum ar fi modelul de preț al activelor de capital (CAPM) sau costul mediu ponderat al capitalului (WACC), ajută companiile să determine cât de mult riscul de piață este sigur înainte ca compania să înceapă să sufere efectele negative ale riscului.
În Statele Unite ale Americii (SUA), Comisia pentru Valori Mobiliare și Schimb (SEC) din SUA solicită companiilor deținute public să publice informații în rapoartele lor financiare anuale publicate publicului. Informațiile dezvăluite de obicei trebuie să includă politici privind contabilizarea instrumentelor financiare derivate și informații calitative sau cantitative privind expunerea companiei la riscul global de piață. Părțile interesate externe și investitorii pot utiliza aceste dezvăluiri pentru a determina puterea financiară a companiilor și stabilitatea acestora pe piața economică. Companiile private nu sunt supuse acestor reguli; cu toate acestea, audituri independente pot detalia expunerea la riscul de piață pentru aceste întreprinderi.