Un swap de volatilitate este un instrument financiar derivat pentru speculații cu privire la potențialele variații ale prețului unui titlu sau al unei mărfuri. Acest lucru permite concentrarea exclusiv asupra volatilității, potențialelor modificări ale prețului în timp, unde valoarea activului suport nu este la fel de importantă. Comercianții pot utiliza un swap de volatilitate pentru o varietate de scopuri. Ele sunt de obicei disponibile pe o piață de tranzacționare în beneficiul investitorilor. Investitorii instituționali tind să tranzacționeze mai frecvent instrumente derivate de această natură.
În acest instrument financiar derivat special, comercianții speculează cât de mult se va schimba prețul și generează un contract forward pe baza volatilității estimate. Acest lucru poate oferi o oarecare protecție împotriva distorsiunii radicale a prețurilor, deoarece investitorii pot câștiga indiferent dacă prețurile cresc sau scad din cauza contractului derivat. Este posibil să obțineți profituri pe un swap de volatilitate în plus față de activele suport. Aceste instrumente derivate pot fi, de asemenea, utilizate pentru a acoperi riscul și pentru a proteja investitorii instituționali.
Comercianții iau în considerare istoricul prețurilor cu atenție atunci când construiesc un swap de volatilitate. Ei pot analiza, de asemenea, performanța actuală și proiectată, precum și factorii care ar putea avea un impact asupra comportamentului activului suport. De exemplu, dacă comercianții speculează asupra acțiunilor dintr-o companie de tehnologie, ar fi important să știți despre dividendele planificate, lansările de noi produse și modificările de reglementare care ar putea cauza volatilitatea stocurilor. De asemenea, poate ajuta să fii conștient de forțele pieței care ar putea face presiuni asupra companiei și ar putea crea venituri în scădere sau alte probleme care ar putea deranja investitorii și ar putea afecta prețul.
Odată ce comercianții sunt de acord cu termenii contractului, aceștia pot finaliza detaliile. Este posibilă tranzacționarea unui swap de volatilitate pe piața secundară, împreună cu alte instrumente financiare derivate. Acest lucru oferă flexibilitate și lichiditate pe măsură ce investitorii își mută investițiile pentru a se potrivi nevoilor lor. Investițiile nelichide pot crea dezavantaje, în special pe o piață volatilă, unde prețurile urcă și scad rapid. Panica investitorilor poate fi o problemă pe astfel de piețe și poate crea un efect de undă care face acțiunile și mai capricioase.
Swap-ul de varianță este un produs financiar strâns legat. Acestea se concentrează pe varianță, deviația standard a prețului, mai degrabă decât doar pe volatilitate. Este posibil să obțineți un profit mai mare dintr-un swap de varianță bine construit, ceea ce îl poate face mai atrăgător pentru comercianții de instrumente derivate. Natura unui produs financiar ar trebui să fie întotdeauna clar distinsă, astfel încât un investitor să înțeleagă exact ce implică acesta și să poată lua o decizie informată cu privire la cumpărare.