Băncile swap sunt instituții financiare care sunt utilizate ca agenție intermediară atunci când efectuează un schimb valutar sau dobândă între două părți. Adesea, o bancă de swap este implicată activ în identificarea și aranjarea ca cele două părți implicate să discute termenii schimbului, precum și să ajute la executarea swap-ului propriu-zis. În schimbul executării tranzacției de afaceri, banca swap primește în mod normal un anumit tip de compensație de la una sau ambele părți.
Pentru a înțelege modul în care o bancă swap oferă o funcție utilă, este necesar să se definească ce se înțelege prin swap valutar și dobândă. Un swap de dobândă este o situație în care sunt schimbate două obligații de datorie cu fluxuri de plată diferite, în beneficiul reciproc al ambelor părți. Fiecare parte obține o obligație care include un tip de interes pe care și-l dorește. De exemplu, un schimb de dobândă poate permite unui creditor cu o datorie care poartă o rată fixă a dobânzii să schimbe acea datorie cu una care poartă o rată variabilă a dobânzii.
Cu un swap valutar, tranzacția implică schimbul fluxurilor de numerar, precum și a principalului unui tip de monedă cu fluxurile de numerar și a principalului asociat cu o altă monedă. La fel ca și schimbul de dobânzi, ideea din spatele swapului valutar este de a permite două părți să schimbe active în beneficiul lor reciproc. Atât swap-ul valutar, cât și swap-ul cu dobândă implică adesea prevederi care permit celor două părți să inverseze schimbul la un anumit moment în viitor, un proces pe care banca de swap este probabil să-l gestioneze.
Există câteva avantaje în utilizarea unei bănci de swap pentru a gestiona schimburile de valută și dobândă. Unul are de-a face cu capacitatea de a găsi părți care sunt interesate de un schimb și au stabilitatea financiară pentru a se angaja în proces. Banca este în măsură să se asigure că nu există probleme de proprietate cu activele care sunt schimbate și că fiecare parte își va putea îndeplini responsabilitățile în ceea ce privește tranzacția. Acest lucru poate salva orice entitate care dorește să se angajeze într-un schimb de mult timp, precum și să minimizeze șansele ca probleme să apară la o dată ulterioară.
Compensația primită de o bancă de swap se bazează adesea pe complexitatea inerentă swapului în sine. Swap-urile relativ simpliste care necesită un efort redus pot fi compensate cu un anumit tip de primă legată de unul sau ambele active care sunt schimbate. Unele bănci preferă să perceapă taxe fixe în avans, în timp ce altele pot evalua un procent din valoarea totală a activelor implicate. În multe cazuri, comisioanele percepute de o bancă de swap sunt relativ ieftine în comparație cu resursele pe care ambele părți le-ar fi cheltuit în încercarea de a găsi singuri un swap potrivit.