Valoarea de utilitate este o valoare atribuită unei investiții pe baza performanței anticipate. Investitorii individuali folosesc propriile metode pentru a determina valoarea de utilitate a investițiilor potențiale. Oamenii pot ajunge la diferite estimări ale valorii de utilitate în funcție de modul în care ponderează variabila implicată, motiv pentru care o persoană poate spune că o investiție este bună, în timp ce alta poate spune exact contrariul. Când luați în considerare o nouă investiție, alocarea timpului pentru a determina valoarea utilității poate fi o parte importantă a procesului.
Două lucruri sunt echilibrate atunci când se determină valoarea de utilitate a unei investiții potențiale. Primul este randamentul așteptat. Oamenii pot folosi informațiile de piață date pentru a face predicții cu privire la randament sau se pot baza pe informațiile furnizate odată cu investiția. De exemplu, un certificat de depozit cu o rată a dobânzii de patru procente are un randament așteptat clar. Oamenii pot lua în considerare, de asemenea, durata de timp necesară pentru deținerea investiției și ce tipuri de factori ar putea duce la o scădere a rentabilității așteptate.
Apoi, investitorul analizează riscul așteptat. Riscul poate însemna lucruri diferite pentru diferiți investitori. Unii investitori preferă să adopte o abordare foarte conservatoare și să-și limiteze riscul cât mai mult posibil, în timp ce alții sunt dispuși să își asume investiții cu risc ridicat, mai ales dacă sunt pe termen scurt, în schimbul șansei unor randamente mari. Diferiții investitori au o toleranță diferită la risc, care trebuie cântărită atunci când se ia în considerare o investiție pentru a decide dacă rentabilitatea anticipată merită riscul.
Având în vedere aceste informații, investitorul poate determina valoarea utilității și poate decide dacă investiția este sau nu o alegere inteligentă. Cineva cu o toleranță scăzută la risc ar putea opta pentru un randament scăzut, investiții cu risc scăzut pentru cea mai mare parte a activelor sale, în timp ce un investitor cu toleranță ridicată la risc ar putea fi dispus să pondereze un portofoliu cu active cu mai multe riscuri. Decizia ei se poate baza și pe factori precum volatilitatea pieței și proiecțiile.
Investitorii pot și fac greșeli, deoarece nu este posibil să prezică perfect viitorul. Acest lucru trebuie luat în considerare și echilibrat atunci când se evaluează potențialele investiții pentru a determina dacă vor fi sau nu alegeri corecte. Acesta este unul dintre motivele pentru care investitorii își diversifică portofoliile cât mai mult posibil; este posibil să faci o singură predicție proastă, dar mai puțin probabil să faci 20 de predicții proaste. Astfel, un investitor își poate permite să piardă într-o zonă a portofoliului, deoarece celelalte zone vor supraviețui probabil intacte.