Volatilitatea forward este volatilitatea implicită viitoare a unui instrument financiar. Deoarece volatilitatea forward este necunoscută, pot fi folosite diverse tehnici pentru a determina probabilitatea viitoarei volatilități implicite. Volatilitatea istorică este o măsură a abaterii standard. Datele istorice privind volatilitatea pot fi analizate într-un efort de a prezice volatilitatea forward. Predicțiile de volatilitate forward pot fi un instrument util pentru tranzacționarea opțiunilor și tranzacționarea generală a instrumentelor financiare.
Volatilitatea implicită este în sine un indiciu al volatilității viitoare a unui activ. Volatilitatea implicită este calculată prin utilizarea modelelor teoretice de stabilire a prețurilor. Rata anticipată de modificare a prețului unui activ poate fi interpretată ca așteptarea pieței privind volatilitatea viitoare. Volatilitatea forward este o estimare a schimbării anticipate a volatilității implicite.
Volatilitatea istorică poate fi reprezentată. Volatilitatea implicită din trecut poate fi, de asemenea, reprezentată. Mulți comercianți compară diagramele de volatilitate istorice cu diagramele de volatilitate implicită din trecut. Această comparație ar putea dezvălui direcția viitoare a volatilității. Analiza tehnică a acestor grafice ar putea permite comerciantului să prezică volatilitatea forward a oricărui instrument financiar dat.
Tranzacționarea cu volatilitate poate fi utilizată pentru a acoperi riscul de volatilitate al unei poziții de active. Capacitatea de a specula asupra volatilității viitoare este disponibilă prin utilizarea contractelor de opțiuni, precum și a swapurilor de volatilitate. Un swap de volatilitate este un contract forward privind volatilitatea realizată în viitor a unui activ. Un swap de varianță este o altă formă de swap de volatilitate.
Volatilitatea realizată este de fapt volatilitatea istorică actuală. Volatilitatea implicită este rareori aceeași cu volatilitatea istorică. Volatilitatea forward este considerată în mod normal a crește dacă condițiile pieței anticipează o piață de urs. Piețele de urs sunt considerate piețe mai riscante și, prin urmare, mai volatile.
Diagramele de analiză tehnică pot folosi diferiți indicatori pentru a determina volatilitatea unui activ. Abaterea standard este un calcul al volatilității istorice. Instrumentele de analiză numite benzi Bollinger ar putea indica volatilitatea unui activ. Mediile mobile și alți indicatori pot fi utilizați pentru a prezice performanța viitoare a volatilității realizate.
Majoritatea brokerilor de opțiuni oferă diagrame și grafice ale volatilității implicite istorice și trecute a activelor și indicilor individuali. Depinde de comerciant să analizeze aceste grafice într-un efort de a prezice volatilitatea forward. Volatilitatea crescută ar putea fi din cauza evenimentelor economice și politice. Acțiunile individuale ar putea avea o volatilitate crescută din cauza anunțurilor privind câștigurile și a altor anunțuri legate de companie.