Ratele șomajului ciclic sunt direct afectate de o recesiune sau depresie economică, dar există mai mulți factori individuali care afectează acest tip de șomaj. O economie negativă, cu rate ale șomajului în creștere și oamenii obțin mai puțini bani în general, afectează adesea ratele șomajului ciclic. Economia negativă sau alți factori majori pot însemna o cerere sau un consum substanțial de articole, care este o altă cauză directă a șomajului ciclic. Investițiile mai scăzute în bursă sau în instituții similare pot duce la mai puțini bani pentru afaceri, ceea ce le poate obliga să concedieze angajați. Dacă producția este scăzută, atunci nu există suficiente produse pe care oamenii să le cumpere, iar întreprinderile trebuie să concedieze angajați pentru a nu pierde bani.
Creșterea economică negativă duce adesea la concedieri și la mai puțini bani în general pentru oameni. Dacă au mai puțini bani, atunci majoritatea oamenilor cheltuiesc mai puțini și păstrează banii pe care trebuie să îi folosească pentru facturi și cheltuielile necesare. Deși acest lucru poate ajuta oamenii să supraviețuiască, acest lucru tinde să ducă la profituri mai mici ale afacerilor, ceea ce duce la o creștere a ratelor șomajului ciclic.
În timp ce creșterea economică negativă duce adesea la scăderea cererii și a consumului, acestea pot fi afectate de alți factori. De exemplu, dacă există un șir lung sau produse slabe sau probleme de calitate care afectează o țară sau o regiune întreagă, atunci acest lucru poate cauza, de asemenea, cerere și consum scăzut. Dacă produsele sunt făcute prea bine și oamenii nu au nevoie să cumpere mai mult, acest lucru poate duce și la o cerere mai scăzută, deoarece nu ar exista niciun motiv pentru a cumpăra mai mult un articol care va dura la infinit. Indiferent de cauză, atunci când cererea și consumul scad, acest lucru determină vânzări mai scăzute și ratele șomajului ciclic sunt afectate.
Multe companii se bazează pe bani de la investitori pentru a-și finanța operațiunile sau pentru a crea produse noi. Dacă investitorii sunt mai puțin dispuși să ofere bani companiilor, fie ca rezultat al unei recesiuni sau al unei economii negative, atunci întreprinderile au mai puține venituri din investiții. Atunci când întreprinderile nu își pot recupera din aceste pierderi, trebuie să reducă angajații pentru a nu pierde bani.
Producția scăzută este un alt factor care afectează ratele șomajului ciclic și este o condiție similară cererii scăzute. Într-un scenariu cu cerere scăzută, companiile nu sunt în măsură să vândă atât de multe produse pe cât se anticipau; în timpul unui scenariu cu producție scăzută, întreprinderile nu au suficiente articole de vândut. Ambele duc la ca întreprinderile să nu vândă suficient pentru a realiza un profit funcțional, ceea ce afectează apoi ratele șomajului ciclic. Scăderea producției poate apărea din cauza lipsei de resurse, a lipsei de fonduri pentru o producție mai mare, a insuficientei angajați sau a lipsei de experiență.