Instrumentele derivate în valută străină sunt contracte financiare derivate din prețul spot al valutelor. Prețul spot al unei monede este o valoare relativă derivată din relația de preț cu alte valute. Contractele futures și opțiunile pe o monedă subiacentă sunt instrumente derivate în valută străină. Fondurile tranzacționate la schimb (ETF) pe perechi valutare sunt, de asemenea, considerate instrumente derivate în valută.
Piața futures oferă contracte pe anumite perechi valutare. Contractele futures au o dată de expirare specificată în contract. Prețul unui contract futures valutar poate diferi de prețul spot al perechii valutare. Contractul futures trebuie să ia în considerare interesul relativ al perechilor valutare și să ajusteze contractul în consecință.
Opțiunile privind contractele futures pe valută sunt o formă de derivate în valută. O opțiune este un contract încheiat cu privire la performanța unui activ suport. În acest caz, activul este contractul futures, care este și un derivat. Atât contractul futures, cât și contractul de opțiuni au date de expirare independente. Investitorul ar trebui să aibă o înțelegere cuprinzătoare a modului în care funcționează aceste contracte înainte de a tranzacționa aceste instrumente derivate în valută străină.
Opțiunile over-the-counter (OTC) sunt disponibile pe perechile valutare în multe țări. Opțiunile exotice pot fi tranzacționate pe piața OTC. Opțiunile exotice sunt opțiuni nestandardizate cu caracteristici speciale. Prețurile de exercițiu și datele de expirare pot fi modificate pentru a se potrivi nevoilor investitorului.
Opțiunile binare tranzacționate la bursă sunt cel mai simplu și simplu tip de instrument derivat în valută. Acest tip de investiție impune comerciantului să selecteze un contract de opțiuni cu un cost fix, preț de exercițiu, expirare și profit. După ce contractul este selectat, perechea valutară poate termina în bani la expirare, iar comerciantul va primi o primă. Dacă perechea nu termină în bani, comerciantul nu va primi nimic și va pierde prima plătită. Câteva variante ale acestei abordări „totul sau nimic” sunt disponibile prin diferiți brokeri.
Comercianții care au conturi la bursă pot tranzacționa instrumente financiare derivate în valută în contul de capital propriu. ETF-urile valutare sunt disponibile pe multe perechi valutare. Aceste instrumente derivate sunt, în general, evaluate la cursul de schimb înmulțit cu 100. Ele sunt cumpărate și vândute ca acțiunile. Opțiunile sunt disponibile și pe multe ETF-uri valutare.
Opțiunile futures tranzacționate la bursă și opțiunile ETF sunt cunoscute ca opțiuni simple vanilla. Puturile și apelurile sunt cumpărate și vândute la anumite prețuri de exercițiu și date de expirare. Termenul „vanilie simplă” se referă la opțiunile standardizate fără caracteristici exotice.