Investițiile perpetue sunt diferite tipuri de valori mobiliare care nu sunt structurate cu niciun tip de dată de expirare sau de scadență și au potențialul de a oferi un flux continuu de rentabilitate atâta timp cât investitorul deține activele. Termenul este adesea folosit pentru a se referi la emisiunile de obligațiuni care sunt considerate nerambursabile, dar sunt structurate cu plăți regulate de interes pentru investitori. De asemenea, poate fi utilizat în legătură cu anumite tipuri de emisiuni de acțiuni care au capacitatea emitentului de a răscumpăra acțiunile în anumite condiții, oferind în același timp o sursă continuă de venit prin intermediul emisiunilor de dividende.
Unul dintre cele mai comune exemple de investiții perpetue este acțiunile preferate perpetue. Acțiunile de acest tip nu poartă niciun tip de dată de scadență și, în general, oferă plăți de dividende conform unui program prestabilit. În unele cazuri, structura stocurilor permite investitorului să opteze pentru plăți cumulative, ceea ce înseamnă că în loc să primească o plată de dividende în fiecare perioadă, investitorul poate alege să permită ca plățile să se acumuleze în timp, apoi să fie plătite pe o bază mai puțin frecventă. . De exemplu, dacă emitentul ar furniza în mod normal o plată de dividende la fiecare șase luni, investitorul poate avea opțiunea de a amâna plata și de a primi un dividend cumulat o dată pe an.
O anumită clasă de obligațiuni sunt, de asemenea, exemple de investiții perpetue. La acest tip de obligațiuni, nu există o dată de scadență și emitentul nu rambursează investitorului prețul inițial de cumpărare. În schimb, investitorul primește plăți continue de dobândă atâta timp cât el sau ea continuă să dețină obligațiunea. O opțiune de investiție relativ populară în secolul al XIX-lea, unele dintre aceste obligațiuni au fost structurate astfel încât proprietatea să poată trece de la părinte la copil, creând efectiv o sursă de venit pentru fiecare generație. Investițiile perpetue de acest tip nu sunt disponibile la nivel mondial, unele țări impunând reglementări care fac emisiunea de obligațiuni fără o dată de scadență imposibil de emis.
Deși investițiile perpetue au dezavantajul de a nu putea răscumpăra activele, acest lucru este adesea compensat de fluxul continuu de beneficii sub formă de dividende sau plăți de dobândă. Este posibil să vindeți majoritatea acestor investiții unui alt investitor, dacă doriți, beneficiile migrând către noul proprietar. În multe cazuri, investițiile perpetue sunt deținute ani sau chiar decenii înainte de a fi vândute, oferind un grad de securitate financiară dificil de creat folosind alte metode.