Plățile periodice substanțial egale sunt retrageri din planurile de pensionare calificate care au loc anticipat, dar nu fac obiectul niciunui tip de retragere anticipată sau penalități fiscale. Plățile de acest tip, denumite de obicei SEPP-uri, sunt de obicei asociate cu planurile de pensie pentru cetățenii Statelor Unite. Planurile, cum ar fi un plan individual de pensionare, sunt structurate pentru a permite retrageri înainte de vârsta de 59 de ani și jumătate, fără niciun fel de penalizare implicată. Planurile sponsorizate de angajator, cum ar fi planurile 401 (k), nu sunt de obicei eligibile pentru includerea într-o strategie SEPP.
Cele mai frecvente motive pentru retragerea fondurilor dintr-un plan de pensionare au de-a face cu dificultăți financiare neprevăzute. Simpla retragere a fondurilor ar însemna plata oricăror taxe de retragere anticipată impuse de plan în sine, plus plata oricăror taxe și penalități datorate agențiilor fiscale federale sau de stat. Cu un program de plăți periodice substanțial egal, este posibil să se evite toate aceste taxe și penalități, având în același timp acces la fonduri, în timp ce se recuperează din orice circumstanțe au condus la inversarea financiară.
Structura unui plan SEPP prevede emiterea de plăți anuale pe o perioadă de cel puțin cinci ani, sau până când beneficiarul împlinește vârsta de 59 ½, indiferent de evenimentul care survine ultimul. Acest lucru se datorează faptului că reglementările actuale instituite de Internal Revenue Service din Statele Unite impun ca programul de plăți periodice substanțial egale să continue timp de cel puțin cinci ani consecutiv. În cazul în care planul este anulat înainte de încheierea acestei perioade minime de cinci ani, trebuie plătite toate penalitățile și taxele la care au fost renunțate anterior, plus dobânda la soldul acelor taxe și penalități.
Deoarece participarea la un program de plăți periodice substanțial egal necesită un angajament de cel puțin cinci ani, utilizarea acestui tip de strategie poate să nu fie cea mai bună modalitate de a gestiona o criză financiară pe termen scurt. Vârsta la care planul SEPP este importantă, deoarece cineva care are cincizeci de ani poate avea nevoie de fonduri pentru urgențe financiare și va îndeplini cei cinci ani cu puțin timp înainte de a împlini vârsta de 59 de ani și jumătate. În acest scenariu, tranziția fondurilor planului de pensionare într-un plan de plăți pe o perioadă substanțial egală ar avea sens.
În contrast, un individ în vârstă de patruzeci de ani ar dori să ia în considerare alte mijloace de a gestiona inversarea financiară. Deoarece reglementările actuale impun ca planul de plăți periodice în mod substanțial egal să rămână în vigoare timp de cinci ani calendaristici sau până când beneficiarul împlinește vârsta de 59 ½, indiferent de evenimentul care survine ultimul, aceasta înseamnă că cineva care are 42 de ani ar trebui să rămână în planificați pentru minim 17 ani și jumătate pentru a evita plata penalităților și a dobânzilor la plăți. În aceste circumstanțe, cuantumul plăților anuale poate sau nu merita deranjul.
Există câteva excepții care fac posibilă utilizarea unei strategii de plăți periodice substanțial egale și evitarea penalităților. Un beneficiar care devine handicapat înainte de acel minim de cinci ani ar fi scutit de la plata penalităților și taxelor. În cazul în care soldul de fonduri din plan se epuizează înainte de trecerea a cinci ani, nu există nicio evaluare a penalităților. Acest lucru este valabil indiferent dacă fondurile sunt pur și simplu epuizate sau soldul este redus din cauza pierderii valorii de piață a activelor suport. În cazul în care destinatarul decedează înainte de împlinirea perioadei minime de cinci ani, nu se percep penalități sau taxe.