Strategiile de acoperire sunt diferite forme de planuri financiare care permit unei persoane să evite fluctuațiile nedorite ale prețurilor pe o piață prin stabilirea unei poziții opuse pe o altă piață. Scopul general este de a limita riscul cu care se confruntă atunci când investiți în diferite tipuri de valori mobiliare. Există o serie de vehicule financiare pentru a beneficia investitorii interesați să protejeze șansele unei pierderi mari pe piețe. Acestea includ diferite tipuri de opțiuni, forward, swap și asigurări. În general, strategiile de hedging presupun înființarea de fonduri speculative pentru a preveni pierderea.
Fondurile speculative sunt concepute pentru investiții pe termen mai scurt, cu scopul de a obține cea mai mare rentabilitate a investiției în cel mai scurt timp. În loc să câștige o sumă mică de bani pe o perioadă lungă de timp, aceste portofolii diversificate, în general, valorifică titlurile de valoare de succes față de cele mai puțin de succes, oferind un randament mare cu risc minim. Componenta principală a unui fond speculativ este raportul risc-randament, care poate fi analizat prin urmărirea performanței anumitor piețe într-o anumită perioadă de timp. În general, fondurile speculative sunt disponibile doar pentru investitorii cu un procent mare de active financiare expuse riscului.
Una dintre componentele principale ale strategiilor de acoperire este conceptul de opțiuni. Acest lucru le permite investitorilor să ia o poziție care le oferă dreptul fie de a cumpăra, fie de a vinde un anumit activ la un anumit preț. Bonusul metodei opțiunilor este că investitorul nu este obligat să vândă sau să cumpere garanția financiară. În acest format de investiție există două tipuri de opțiuni: o opțiune put și o opțiune call. O opțiune put oferă investitorului dreptul de a vinde la un anumit preț, în timp ce o opțiune call îi permite investitorului să cumpere la un anumit preț.
Conceptul de strategii de acoperire a riscurilor a fost formulat în 1949 de scriitorul financiar și sociolog Alfred W. Jones. El a înființat primul fond speculativ care s-a concentrat pe cumpărarea de active pentru portofoliu care ar avea performanțe mai bune decât așteptările pieței și să vândă produse care nu îndeplineau criteriile sale minime. Acest sistem a creat, în esență, o situație în care investitorii aveau mai multe șanse de a genera profit, atenuând în același timp probabilitatea unei pierderi. De-a lungul anilor, cercetări suplimentare au arătat că adăugarea altor componente la amestec ar putea, de asemenea, să beneficieze de succesul strategiilor de acoperire. De asemenea, prin încheierea de planuri de asigurare pentru părți ale pachetului împotriva altor titluri financiare, riscul este limitat și mai mult.